Vous avez une trop grande partie de votre valeur nette immobilisée dans votre société C familiale ? Envisagez de renflouer une partie ou la totalité de cette richesse durement gagnée avec un rachat d’actions. Voici une explication des raisons pour lesquelles les résultats de l’impôt fédéral sur le revenu pour les rachats d’actions sont bien meilleurs aujourd’hui que par le passé, lorsque des taux d’imposition beaucoup plus élevés s’appliquaient aux revenus de dividendes.
Un rachat se produit lorsque vous revendez une partie ou la totalité de vos actions à la société. En d’autres termes, vous recevez de l’argent de la société familiale en échange de la remise d’une partie ou de la totalité de vos actions.
La règle générale pour un paiement de rachat d’actions reçu par un actionnaire de société C est que le paiement est traité comme un dividende imposable dans la mesure des gains et des profits de la société (similaire au concept de comptabilité financière des bénéfices non répartis). Toutefois, le Code des impôts prévoit des exceptions à cette règle générale. Si l’une des exceptions s’applique, votre paiement du rachat est traité comme le produit de la vente des actions rachetées.
Traitement du dividende par rapport à la vente des actions. Les taux d’imposition sur les gains en capital à long terme et les dividendes restent de 15 % pour la plupart des particuliers. Toutefois, le taux maximal pour les personnes à revenu élevé passe à 20 % (au lieu de 15 %). Ce changement ne concerne que les célibataires dont le revenu imposable est supérieur à 425 800 $, les couples mariés qui font une déclaration conjointe dont le revenu est supérieur à 479 000 $, les chefs de famille dont le revenu est supérieur à 452 400 $ et les personnes mariées qui font des déclarations séparées dont le revenu est supérieur à 239 500 $.
Les gains en capital à court terme sont imposés à votre taux d’imposition ordinaire sur le revenu de 10, 12, 22, 24, 32, 35 ou 37 %. Cela s’applique aux investissements détenus pendant un an ou moins.
Dans votre cas, la distinction fiscale entre le traitement des dividendes et le traitement des ventes d’actions peut être ou non importante. Pourquoi ? Lorsque le traitement des dividendes s’applique, vous ne recevez généralement aucune compensation pour votre base dans les actions rachetées. En d’autres termes, la totalité du paiement du rachat compte comme un revenu imposable.
En revanche, lorsque le traitement de la vente d’actions s’applique, vous reconnaissez généralement un gain en capital à long terme égal à l’excédent du paiement du rachat sur la base fiscale des actions rachetées. Ainsi, seule une partie du paiement du rachat est imposable.
Autre avantage : vous pouvez compenser le gain en capital résultant d’une vente d’actions par des pertes en capital provenant d’autres sources. Toutefois, vous ne pouvez compenser qu’un maximum de 3 000 $ de revenu de dividendes par des pertes en capital (1 500 $ si vous êtes marié et faites une déclaration distincte).
La ligne du bas : Lorsque vous avez une base importante dans vos actions de société C familiale ou des pertes en capital importantes, vous voulez structurer votre transaction de rachat comme une vente d’actions – si possible.
Généralement, la façon la plus facile d’assurer le traitement de la vente d’actions est de revendre toutes vos actions à la société dans un rachat complet. Pour qu’un rachat complet soit considéré comme une vente d’actions, vous ne pouvez pas posséder implicitement des actions après le rachat. Malheureusement, une disposition du Code des impôts (section 318) stipule que toute action détenue par votre conjoint, vos parents, vos enfants ou vos petits-enfants est considérée comme votre propriété implicite (à des fins fiscales uniquement). Vous pouvez également posséder implicitement des actions détenues par certaines entités liées dans lesquelles vous avez une participation, comme une société ou un partenariat.
Voici un hic potentiel : si vous possédez implicitement des actions après le rachat, votre paiement de rachat sera traité comme un dividende dans la mesure des gains et des profits de la société. Le traitement de la vente d’actions est généralement plus avantageux. Toutefois, cela n’est pas autorisé lorsque vous êtes considéré comme propriétaire implicite d’actions détenues par des membres de votre famille ou certaines entités liées telles que des sociétés ou des partenariats dans lesquels vous détenez une participation. C’est un problème !
Heureusement, il existe peut-être un moyen de sauver la mise. Vous pouvez inclure une déclaration spéciale avec votre déclaration de revenus fédérale pour l’année où votre rachat complet a lieu. Cela vous permet d’ignorer toute propriété d’actions implicite due à la propriété des membres de la famille. Cela signifie que vous pouvez traiter votre opération de rachat complet comme une vente d’actions et obtenir ainsi de bien meilleurs résultats fiscaux. Cela suppose que vous n’ayez pas d’autre propriété implicite d’actions, par exemple par l’intermédiaire d’une société ou d’un partenariat lié. (Source : Treasury Regulation 1.302-4)