Ez egy teljes útmutató a Napi működő tőke arány kiszámításához, részletes értelmezéssel, példával és elemzéssel. Megtanulja, hogyan használhatja a képletét egy vállalat hatékonyságának értékelésére.
Fejtés – Mi a Napi működő tőke?
A vállalat napi működő tőkéje az az átlagos napok száma, amely alatt a vállalkozás a működő tőkét (WC) bevétellé alakítja.
Ez azt tükrözi, hogy a vállalat mennyire hatékonyan kezeli rövid távú likviditási helyzetét, és a vállalat általános egészségi állapotának standard mérőszáma.
A magas forgótőke napok száma arra utal, hogy a vállalatnak több időbe telik a forgótőkéjét árbevétellé alakítani, és ennek következtében kevésbé hatékony.
Másrészt, minél kevesebb a forgótőke napok száma, annál jobb, mivel ez azt jelenti, hogy a vállalat sokkal hatékonyabb.
A befektetők a forgótőke-napokat értékes eszközként használnák egy vállalkozás értékelésénél.
Több…
Forma
A vállalat napi működő tőkéjének mérésére szolgáló képlet a következő:
Napi működő tőke = (átlagos működő tőke x 365) / éves árbevétel
Az átlagos működő tőkét (forgóeszközök – rövid lejáratú kötelezettségek), amellyel a vállalat rendelkezik, megszorozzuk 365-tel, és elosztjuk az éves árbevétellel.
Ezeket a számokat megtalálhatja a vállalat pénzügyi kimutatásaiban.
Példa
Most, hogy már ismeri a Days WC képletet, nézzünk egy gyors példát.
A QSE vállalat összes forgóeszköze 250 000 dollár, és összes rövid lejáratú kötelezettsége 90 000 dollár. Az árbevétel 13 000 000 $ volt az évben.
A vállalat forgótőke-napjainak meghatározásához be kell helyettesítenünk a képletbe:
Ez arra utal, hogy a QSE vállalatnak körülbelül négy és fél napra van szüksége ahhoz, hogy forgótőkéjét árbevétellé alakítsa.
Interpretáció & Elemzés
Azért, hogy kellő kontextust adjon ennek a számnak, elemezni kellene, hogy ez a szám növekszik vagy csökken az idő múlásával, és össze kellene hasonlítani más vállalatokkal ugyanabban az iparágban, mivel lehet, hogy van egy szabvány, amelyet viszonyítási alapként lehet használni.
Ha a forgótőke napjai csökkennek, akkor ez pozitívnak tekinthető, mivel ez azt jelenti, hogy a vállalat gyorsabban képes felszabadítani a forgótőkében rekedt készpénzt.
Egy jó vállalkozás mindig arra törekszik, hogy a lehető legnagyobb mértékben csökkentse a forgótőke napját, hogy rövid távon javítsa a likviditási helyzetét, és növelje a hatékonyságát is.
Ha a hasonló üzleti és korábbi eredmények összehasonlítása alapján a QSE vállalat csökkenteni akarná a forgótőke napjait, akkor ezt a forgótőke ciklusának (árubeszerzés > gyártás > értékesítés > bevétel) lerövidítésével tehetné meg, és így a forgótőkét gyorsabban és hatékonyabban alakíthatná át bevétellé.
A QSE a hitelezési határidők csökkentésével, az értékesítés növelésével és a gyártási folyamatok javításával gyorsabban tudna bevételt gyűjteni a vevőktől.
Vigyázat & További magyarázat
Ezzel a mutatószámmal óvatosan kell bánni, mivel számos tényező félrevezető eredményt adhat.
Az adott időszakban, amikor a vállalat kiszámítja a forgótőke napjait, számos különböző dolog történhet.
Ezek közé tartozhat a termékek szezonalitása, a szavatossági idő és váratlan események, amelyek hatással lehetnek a vállalat működőtőke-ciklusára, és így olyan problémákat sugallhatnak, amelyek valójában nem is léteznek.
