Een regelgevend panel oordeelde dinsdag tegen National Planning Corp. in een geschil met een klant, en zei dat het bedrijf de eiser $1.6 miljoen aan schadevergoeding, $1 miljoen aan bestraffende schadevergoeding en ongeveer $45.830 aan kosten moet betalen.6 miljoen aan compenserende schadevergoeding, $ 1 miljoen aan bestraffende schadevergoeding en ongeveer $ 45.830 aan kosten.
Jackson National Life, dat mogelijk nog steeds NPC-verplichtingen bezit, reageerde niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
LPL Financial kocht NPC en drie andere National Planning Holdings-makelaar-dealers in 2017. De onafhankelijke broker-dealer zegt echter dat het alleen de activa van NPH heeft gekocht en niet zijn merken en / of wettelijke aansprakelijkheden, volgens een woordvoerder van LPL.
(De resterende NPC-website geeft aan dat alle niet-investeringsgerelateerde vragen voor de firma moeten worden gericht aan Jackson National Life.)
In een claim ingediend bij de Financial Industry Regulatory Authority in september 2017, beschuldigde Sandra C. Alford een geregistreerde vertegenwoordiger verbonden aan NPC en de firma van overtredingen, waaronder schending van fiduciaire plicht, schending van Missouri’s Securities Act, nalatigheid, onjuiste voorstelling, omissie, common law fraude, contractbreuk en nalatig toezicht.
De vertegenwoordiger van de firma, die niet bij naam werd genoemd, zou Alford’s activa hebben geïnvesteerd in twee frauduleuze promesses en andere ongeschikte beleggingen hebben aanbevolen, zoals niet-verhandelde vastgoedbeleggingstrusts en variabele lijfrentes, “met als enig doel het genereren van commissies en vergoedingen ten gunste van de niet bij naam genoemde partij” en NPC, volgens de beslissing van het panel.
Bij het nemen van zijn beslissing zei het regelgevend panel dat het de pleitnota’s, getuigenissen en bewijzen overwoog die tijdens een hoorzitting en na de hoorzitting werden ingediend.