Acesta este un ghid complet despre cum se calculează raportul zilelor de capital de lucru cu interpretare detaliată, exemplu și analiză. Veți învăța cum să utilizați formula sa pentru a evalua eficiența unei companii.
Definiție – Ce este capitalul de lucru în zile?
Capitalul de lucru în zile al unei companii este numărul mediu de zile de care are nevoie afacerea pentru a-și converti capitalul de lucru (WC) în venituri.
El reflectă cât de eficientă este compania în gestionarea poziției sale de lichiditate pe termen scurt și este o măsură standard a sănătății generale a unei afaceri.
Un număr mare de zile de fond de rulment sugerează că companiei îi ia mai mult timp pentru a-și converti capitalul de lucru în vânzări și, ulterior, este mai puțin eficientă.
Pe de altă parte, cu cât numărul de zile de fond de rulment este mai mic, cu atât mai bine, deoarece implică faptul că firma este mult mai eficientă.
Investitorii ar folosi zilele de fond de rulment ca un instrument valoros atunci când evaluează o afacere.
Mai mult…
Formula
Formula de măsurare a zilelor de fond de rulment ale unei companii este următoarea:
Zilele de fond de rulment = (Fond de rulment mediu x 365) / Venituri anuale din vânzări
Înmulțiți deci fondul de rulment mediu (active circulante – pasive circulante) de care dispune compania cu 365 și împărțiți la veniturile anuale din vânzări.
Puteți găsi aceste cifre în situațiile financiare ale unei companii.
Exemplu
Acum că știți formula WC în zile, haideți să luăm în considerare un exemplu rapid.
Compania QSE are active circulante totale de 250.000 $ și datorii circulante totale de 90.000 $. Veniturile au fost de 13.000.00 $ pentru anul respectiv.
Pentru a determina zilele de capital de lucru pentru companie trebuie să înlocuim în formula:
Acest lucru sugerează că QSE Company are nevoie de aproximativ patru zile și jumătate pentru a-și converti capitalul de lucru în venituri din vânzări.
Interpretare & Analiză
Pentru a oferi un context suficient pentru acest număr, ar trebui să analizați dacă această cifră crește sau scade în timp și, de asemenea, să o comparați cu alte companii din aceeași industrie, deoarece ar putea exista un standard care să fie folosit ca punct de referință.
Dacă zilele de fond de rulment sunt în scădere, atunci acest lucru este văzut ca fiind pozitiv, deoarece implică faptul că societatea este capabilă să elibereze numerar blocat în fondul de rulment, mai repede.
O afacere bună ar încerca întotdeauna să scurteze zilele de fond de rulment cât mai mult posibil pentru a-și îmbunătăți poziția de lichiditate pe termen scurt și, de asemenea, pentru a-și crește eficiența.
Dacă, pe baza comparării afacerilor similare și a rezultatelor anterioare, compania QSE ar dori să-și reducă zilele de capital de lucru, ar putea face acest lucru prin scurtarea ciclului său de capital de lucru (cumpărarea de bunuri > fabricație > vânzări > venituri) și, astfel, să-și transforme capitalul de lucru în venituri mai rapid și mai eficient.
QSE ar putea încasa veniturile de la clienți mai repede prin reducerea perioadelor de creditare, creșterea vânzărilor și îmbunătățirea proceselor de fabricație.
Atenționări & Explicații suplimentare
Trebuie să fiți atenți atunci când folosiți această măsurătoare, deoarece o serie de factori pot da un rezultat înșelător.
În perioada în care compania își calculează zilele de fond de rulment, se pot întâmpla o serie de lucruri diferite.
Acestea ar putea include sezonalitatea produselor, durata de valabilitate și evenimente neașteptate care pot avea un efect asupra ciclului de capital de lucru al companiei și, astfel, sugerează probleme care ar putea să nu existe cu adevărat.
