Päästökauppajärjestelmien avulla lainsäätäjät voivat määritellä yhteiskunnallisesti hyväksyttävän pilaantumisen kokonaistason ja sen jälkeen myöntää kyseistä määrää vastaavia kaupattavia lupia; saastuttaa haluavilla yrityksillä on oltava päästöjään vastaavat luvat. Tämä markkinapohjainen lähestymistapa saastumisen valvontaan tarjoaa yrityksille taloudellisia kannustimia vähentää saastumista vähiten kustannuksia aiheuttavalla tavalla.
Tupakointilupien tapauksessa lainsäätäjät päättäisivät, mikä on optimaalinen määrä tupakointiliikkeitä tietyllä alueella. Tulipalojen kokonaismäärä tai jokin näiden laitosten alkoholin myyntituloihin perustuva korvaava luku lasketaan yhteen, ja tupakointiluvat myönnetään sen mukaisesti. Toimipaikoilla on oltava lupia, jotka vastaavat niiden kokoa, joko palokäyttömäärää tai alkoholimyyntitulojen tasoa, jos ne haluavat sallia tupakoinnin. Pohjimmiltaan niiden edellytetään omistavan omistusoikeudet kaikkien asukkaiden puhtaaseen ilmatilaan, ennen kuin kukaan voi tupakoida. Laitokset, joilla on käyttämättömiä lupia, voivat myydä ne avoimilla markkinoilla tupakoiville laitoksille, mikä tarjoaa taloudellisia kannustimia vähentää tupakointia baareissa ja ravintoloissa. Samankaltaista ehdotusta, joka sallii tupakointiluvat vaihtoehtona suoranaiselle tupakointikiellolle, kannatti myös Illinois News-Gazette -lehden toimituskunta pääkirjoituksessaan vuonna 2006.
Kalifornian yliopiston taloustieteilijä Ted Bergstrom Santa Barbarassa on hahmotellut kaupattavien tupakointilupien teoreettista taustaa. Bergstrom mallintaa tupakoinnin kielteiset vaikutukset muihin ulkoisvaikutusten ongelmana, joka johtuu ”puuttuvista markkinoista” – ei ole olemassa markkinoita, joilla tupakoimattomat ja tupakoitsijat voisivat tehdä sopimuksia tupakoinnin ulkoisten kustannusten sisällyttämiseksi hintoihin. Bergstromin mallissa hallitukset täyttävät nämä puuttuvat markkinat ottamalla käyttöön uuden hyödykkeen, ”tupakointiluvat”, sekä lain, joka velvoittaa tupakoitsijat (tai savua päästävät yritykset) ostamaan lupia. Hallitus tuottaa tällöin kiinteän määrän tupakointilupia ja jakaa ne jollakin tavalla savupäästöjen aiheuttajien kesken.
Käytännössä jotkin kunnallishallinnot Yhdysvalloissa ovat ottaneet käyttöön tupakointia koskevia lupajärjestelmiä. Esimerkiksi Wichitan kaupunki Kansasissa otti vuonna 2008 käyttöön tupakointia koskevan asetuksen, jonka mukaan yrityksille myönnetään 250 dollarin arvoisia tupakointia koskevia lupia. Nämä luvat menettivät suurelta osin merkityksensä, kun Kansasissa säädettiin vuonna 2009 osavaltion laajuinen tupakointikielto, joka kielsi tupakoinnin kaikissa sisätiloissa sijaitsevissa ravintoloissa ja baareissa yksityisiä klubeja lukuun ottamatta.
New Yorkin osavaltion kansanedustaja Howard Mills esitti vuonna 2003 samankaltaisen ehdotuksen, jonka mukaan baareille ja ravintoloille olisi otettu käyttöön tupakointilupajärjestelmä, joka muistuttaisi nykyistä anniskelulupia koskevaa järjestelmää. Yhdistyneessä kuningaskunnassa Julian Le Grand, ministeriön neuvoa-antavan lautakunnan puheenjohtaja Health England, on ehdottanut tupakointilupajärjestelmää, jonka mukaan yksittäisiltä tupakoitsijoilta eikä yrityksiltä vaadittaisiin saastelupia.