Taux des frais de la SEC
et des frais de réglementation des options (ORF)
Le taux des frais de la section 31 applicable aux transactions de titres sur les bourses et le Nasdaq sont les suivants :
0,0000333 est le taux en vigueur avant le 28 décembre 2001
0.0000150 est le taux en vigueur le 28 décembre 2001 (l’ajustement annuel a été annoncé le 21 décembre 2001 & 16 janvier 2002)
0,0000301 est le taux en vigueur le 1er avril 2002 (l’ajustement de mi-année a été annoncé le 1er mars 2002)
0.0000252 est le taux en vigueur le 22 mars 2003 (l’ajustement annuel a été annoncé le 29 avril 2002 & 17 septembre 2002 & 30 septembre 2002 & 4 octobre 2002 & 11 octobre 2002 & 18 octobre 2002 & 22 novembre 2002 & 10 janvier 2003 & 31 janvier 2003 & 7 février 2003 & 21 février 2003)
0.0000468 est le taux en vigueur le 1er avril 2003 (l’ajustement de mi-année a été annoncé le 28 février 2003 – Fee Rate Advisory #12 for Fiscal Year 2003)
0.0000390 est le taux en vigueur le 22 février 2004 (l’ajustement annuel a été annoncé le 30 avril 2003 & 15 septembre 2003 & 30 septembre 2003 & 31 octobre 2003 & 7 novembre 2003 & 24 novembre 2003 & 26 janvier 2004)
0.0000234 est le taux en vigueur le 1er avril 2004 (l’ajustement semestriel a été annoncé le 27 février 2004 – Fee Rate Advisory #8 for Fiscal Year 2004)
0,0000329 est le taux en vigueur le 7 janvier 2005 (l’ajustement annuel a été annoncé le 1er octobre 2004 & 27 septembre 2004 & 30 septembre 2004 & 22 novembre 2004 & 29 novembre 2004 & 9 décembre 2004)
0.0000418 est le taux en vigueur le 1er avril 2005 (l’ajustement de mi-année a été annoncé le 1er mars 2005 – FEE RATE ADVISORY #7 FOR FISCAL YEAR 2005)
0,0000307 est le taux en vigueur le 22 décembre 2005 (l’ajustement annuel a été annoncé le 29 avril 2005 & 27 septembre 2005 & 30 septembre 2005 & 18 novembre 2005 & 23 novembre 2005)
0.0000307 est le taux en vigueur à compter du 1er avril 2006 (ajustement de mi-année non requis tel qu’annoncé le 1er mars 2006 – Fee Rate Advisory #6 for Fiscal Year 2006)
0.0000307 est le taux encore en vigueur au 1er octobre 2006 (l’ajustement annuel a été annoncé le 26 septembre 2006 & 29 septembre 2006 & 17 novembre 2006 & 8 décembre 2006 & 15 février 2007, voir aussi les articles de presse du 5/4/06 & 2/16/2007 ci-dessous)
0,0000153 est le taux en vigueur le 17 mars 2007 (tel qu’annoncé le 1er mars 2007, voir aussi le communiqué de presse du 2/16/2007 ci-dessous)
0.0000153 est le taux en vigueur à compter du 1er avril 2007 (ajustement de mi-année non requis tel qu’annoncé le 1er mars 2007 – Fee Rate Advisory #8 for Fiscal Year 2007)
0.0000110 est le taux en vigueur à compter du 25 janvier 2008 (l’ajustement annuel a été annoncé le 7 mai 2007 & 28 septembre 2007 & 15 novembre 2007 & 14 décembre 2007 & 21 décembre 2007 & 27 décembre 2007)
0,0000056 est le taux en vigueur à compter du 1er avril 2008 (l’ajustement optionnel en milieu d’année a été annoncé le 29 février 2008 – Fee Rate Advisory #7 for Fiscal Year 2008)
0.0000930 était le taux potentiel en vigueur le 1er octobre 2008 (ou après) (l’ajustement annuel proposé a été annoncé le 30 avril 2008) & 29 septembre 2008 /et ensuite annulé
0,0000056 est le taux encore en vigueur au 1er octobre 2008 (l’ajustement annuel doit être annoncé au plus tard le 30 avril 2008)
0,0000257 est le taux en vigueur le 10 avril 2009 (l’ajustement de mi-année a été annoncé trop tard le 4 mars 2009 était dû le 1er mars 2009). & 6 mars 2009 & 11 mars 2009)
0,0000127 est le taux en vigueur le 15 janvier 2010 (l’ajustement annuel a été annoncé le 30 avril 2009 & 28 septembre 2009 & 30 octobre 2009 & 17 décembre 2009)
0.0000169 est le taux en vigueur le 1er avril 2010 (un ajustement facultatif en milieu d’année a été annoncé le 1er mars 2010 – Fee Rate Advisory #5 for Fiscal Year 2010)
0,0000192 est le taux en vigueur le 21 janvier 2011 (l’ajustement annuel a été annoncé le 30 avril 2010 & 29 septembre 2010 & 3 décembre 2010 & 18 décembre 2010 & 22 décembre 2010).
0,0000192 est le taux en vigueur à compter du 1er avril 2011 (l’ajustement de mi-année n’est pas nécessaire, tel qu’annoncé le 2 mars 2011 – Fee Rate Advisory #6 for Fiscal Year 2011)
0.0000151 était le taux potentiel en vigueur le 1er octobre 2011 (ou après) (l’ajustement annuel proposé a été annoncé le 2 mai 2011) /et ensuite annulé
0,0000180 est le taux en vigueur le 21 février 2012 (l’ajustement annuel a été annoncé le 20 janvier 2012 – Avis sur le taux des frais #5 pour l’année fiscale 2012)
0.0000224 est le taux en vigueur à compter du 1er avril 2012 (l’ajustement facultatif en milieu d’année a été annoncé le 1er mars 2012 – Avis sur le taux des frais #6 pour l’année fiscale 2012)
0,0000224 est le taux toujours en vigueur à compter du 1er octobre 2012 (l’ajustement annuel n’a pas été fait, tel qu’annoncé le 15 novembre 2012 – Avis sur le taux des frais #2 pour l’année fiscale 2013)
0.0000224 est le taux toujours en vigueur au 1er avril 2013 (l’ajustement de mi-année n’est pas nécessaire, mais aucune annonce à ce sujet n’a été émise)
0,0000174 est le taux en vigueur au 25 mai 2013 (l’ajustement annuel a été annoncé le 25 avril 2013 – Fee Rate Advisory #3 for Fiscal Year 2013)
0.0000174 est le taux encore en vigueur au 1er octobre 2013 (l’ajustement annuel n’a pas encore été effectué, comme annoncé le 31 octobre 2013 – Fee Rate Advisory #2 For Fiscal Year 2014)
0,0000221 est le taux en vigueur le 18 mars 2014 (l’ajustement annuel a été annoncé le 12 février 2014 – Fee Rate Advisory #3 for Fiscal Year 2014)
0.0000221 est le taux en vigueur à compter du 1er avril 2014 (l’ajustement semestriel n’était pas nécessaire, tel qu’annoncé le 28 février 2014 – Fee Rate Advisory #4 pour l’année fiscale 2014)
0.0000221 est le taux encore en vigueur à compter du 1er octobre 2014 (l’ajustement annuel n’était pas encore effectué, tel qu’annoncé le 30 septembre 2014 – Fee Rate Advisory #2 pour l’année fiscale 2015)
0.0000184 est le taux en vigueur le 14 février 2015 (l’ajustement annuel a été annoncé le 15 janvier 2015 – Fee Rate Advisory #3 for Fiscal Year 2015)
0,0000184 est le taux en vigueur le 1er avril 2015 (l’ajustement de mi-année n’est pas nécessaire, comme annoncé le 27 février 2015 – Fee Rate Advisory #4 for Fiscal Year 2015)
0.0000184 est le taux encore en vigueur au 1er octobre 2015 (l’ajustement annuel n’a pas encore été effectué, comme annoncé le 30 septembre 2015 – Fee Rate Advisory #2 For Fiscal Year 2016)
0.0000218 est le taux en vigueur le 16 février 2016 (l’ajustement annuel a été annoncé le 7 janvier 2016 – Fee Rate Advisory #3 for Fiscal Year 2016)
0.0000218 est le taux en vigueur le 1er avril 2016 (l’ajustement de mi-année n’est pas nécessaire, comme annoncé le 25 février 2016 – Fee Rate Advisory #4 for Fiscal Year 2016)
0.0000218 est le taux encore en vigueur au 1er octobre 2016 (l’ajustement annuel n’a pas encore été effectué, comme annoncé le 30 septembre 2016 – Fee Rate Advisory #2 For Fiscal Year 2017)
En vigueur le 5 septembre, 2017, le cycle de règlement standard T+3 pour la plupart des opérations sur titres des courtiers-négociants (le temps entre la date de transaction et la date de règlement) passera de trois jours ouvrables à deux jours (T+2) (comme annoncé le 22 mars 2017 – La SEC adopte le cycle de règlement T+2 pour les opérations sur titres)
0.0000231 est le taux en vigueur le 4 juillet 2017 (ajustement de mi-année tel qu’annoncé le 31 mai 2017 – Fee Rate Advisory #3 for Fiscal Year 2017)
0,0000231 est le taux encore en vigueur au 1er octobre 2017 (l’ajustement annuel n’a pas encore été effectué, tel qu’annoncé le 29 septembre 2017 – Fee Rate Advisory #2 For Fiscal Year 2018)
0.0000130 est le taux en vigueur le 22 mai 2018 (ajustement de mi-année tel qu’annoncé le 17 avril 2018 – Fee Rate Advisory #3 for Fiscal Year 2018)
0,0000130 est le taux encore en vigueur au 1er octobre 2018 (l’ajustement annuel n’a pas encore été effectué)
0.0000207 est le taux en vigueur le 16 avril 2019 (ajustement de mi-année tel qu’annoncé le 12 mars 2019 – Fee Rate Advisory #2 for Fiscal Year 2019)
0,0000207 est le taux encore en vigueur au 1er octobre 2019 (l’ajustement annuel n’a pas encore été effectué)
0.0000221 est le taux en vigueur le 18 février 2020 (ajustement de mi-année tel qu’annoncé le 12 mars 2019 – Fee Rate Advisory #2 for Fiscal Year 2020)
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0,0000xxx est le taux en vigueur le 1er avril 201X (l’ajustement optionnel de mi-année doit être annoncé au plus tard le 1er mars 201X)
0.0000xxx est le taux en vigueur à compter de janvier X, 201X (l’ajustement annuel a été annoncé le xxx 1, 201X)
Pour calculer les nouveaux frais pour une transaction, il faut multiplier le montant de la vente ou du principal de la transaction par le taux des frais, qui sera tronqué à la septième place après la virgule. Le chiffre résultant doit ensuite être tronqué à la cinquième place après la virgule et arrondi au centime supérieur (s’il y a un reste, vous devez arrondir au chiffre supérieur).
Pour rappel, la nouvelle loi (Investor and Capital Markets Relief Act, dont la date d’entrée en vigueur est le 28 décembre 2001) prévoit un ajustement annuel du taux de frais et, dans certaines circonstances, un ajustement en milieu d’année. La SEC publiera les taux révisés bien avant un ajustement.
Avis récents sur les taux de frais : https://www.sec.gov/fast-answers/divisionsmarketregmrexchangesshtml.html#section31
LE SUIVANT EST UN TRAVAIL EN COURS – des liens vers des informations à l’appui seraient appréciés : lien courriel
Les frais d’activité de négociation (TAF) qui sont l’un des frais de réglementation des membres que la FINRA évalue pour récupérer les coûts de supervision et de réglementation des entreprises, sont les suivants :
0.000119 par action ordinaire vendue (maximum de 5,95 $ par transaction)
0.002 par option d’achat d’actions vendues
LE SUIVANT EST UN TRAVAIL EN COURS – des liens vers des informations à l’appui seraient appréciés : lien courriel
Les frais de réglementation des options (ORF) qui sont des frais d’échange que Options Clearing Corporation (OCC) perçoit de ses membres compensateurs pour compenser les coûts d’échange liés à la supervision et à la réglementation du marché des options, sont les suivants :
En 2011, une nouvelle commission basée sur les transactions était généralement répercutée sur tous les clients de détail (certains courtiers répercutaient l’ORF sur les clients dès 2009).
Cette commission a été proposée par le Chicago Board Options Exchange (CBOE) en octobre 2008.
La redevance a été initiée par le CBOE au début de 2009,
par chacune des BOX, ISE et PHLX en janvier 2010,
par l’AMEX et l’ARCA en mai 2011,
par le NASDAQ Options Market (NOM) en janvier 2012,
par le CBOE C2en août 2012,
par Miami en janvier 2013,
par Winklevoss Bitcoin / International Securities Exchange / ISE Gemini en août 2013,
par Bats BZX en février 2015 et
par NASDAQ OMX BX en février 2016.
Les frais combinés ont été facturés aux ordres des clients de détail aux taux suivants par contrat d’option coté en bourse aux États-Unis.
0,0060 est la commission par contrat en vigueur le 1er mars 2009 (il y avait une commission minimale de 0,01 {un cent} par transaction) ( FAQ publiée le 26 février 2009 – Circulaire réglementaire RG09-30)
0,0040 est la commission par contrat en vigueur en septembre 2009
0.0140 est le tarif par contrat en vigueur en janvier 2010
0,0135 est le tarif par contrat en vigueur en août 2010 (ajustement semestriel annoncé le Xxx XX, 201X – )
0,0145 est le tarif par contrat en vigueur en janvier 2011
0,0225 est le tarif par contrat en vigueur en mai 2011
0.0245 est la commission par contrat en vigueur janvier 2012 (ajustement annoncé le 8 décembre 2011 – SEC Release No. 34-65913)
0.0257 est la commission par contrat en vigueur juin 2012
0.0292 est la commission par contrat en vigueur août 2012 (ajustement semestriel annoncé le Xxx XX, 201X – )
0.0312 est la redevance par contrat en vigueur novembre 2012
0,0377 est la redevance par contrat en vigueur janvier 2013
0,0387 est la redevance par contrat en vigueur août 2013 (ajustement semestriel manqué, nouveau taux annoncé le 14 mai 2013 – SEC Release No. 34-69570)
0,0356 est la commission par contrat en vigueur Septembre 2013
0,0353 est la commission par contrat en vigueur Novembre 2013
0,0391 est la commission par contrat en vigueur Janvier 2014
0.0396 est la commission par contrat en vigueur février 2014 (ajustement semestriel annoncé le 2 janvier 2014 – SEC Release No. 34-71225)
0.0401 est la commission par contrat en vigueur avril 2014
0.0382 est la commission par contrat en vigueur août 2014 (ajustement semestriel annoncé le Xxx XX, 201X – )
0.0400 est la commission par contrat en vigueur en février 2015 (ajustement semestriel annoncé le Xxx XX, 201X – )
0.0427 est la commission par contrat en vigueur en août 2015 (ajustement semestriel annoncé le Xxx XX, 201X – )
0.0417 est la commission par contrat en vigueur septembre 2015 (ajustement annoncé le 21 août 2015 – SEC Release No. 34-75749)
0,0404 est la commission par contrat en vigueur février 2016 (ajustement semestriel annoncé le 28 décembre 2015 – Options Trader Alert #2015 – 37)
0.0407 est la commission par contrat en vigueur août 2016 (ajustement semestriel annoncé le 1er juillet 2016 – Options Trader Alert #2016 – 16)
0,0405 est la commission par contrat en vigueur février 2017 (ajustement semestriel annoncé le 1er septembre 2016 – SEC Release No. 34-78746)
0.0169 est le frais par contrat en vigueur le 6 mai 2018
0,0164 est le frais par contrat en vigueur le 1er août 2019
Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) Guide to Exchange Collection Scenarios and Rates
CBOE Options Exchange Fee Schedule Notices : https://markets.cboe.com/us/options/notices/fee_schedule/
Important éclaircissement de notre gummint :
On nous a demandé de « clarifier » à nos lecteurs que la Securities Exchange Commission (SEC) n’impose pas de frais (a/k/a les frais de la section 31) à aucun de nos clients négociants ou investisseurs en planification fiscale. Dans le langage typique de la bureaucratie gouvernementale, la SEC veut vous informer que : « La SEC n’impose ni ne fixe aucun des frais de courtage que les investisseurs doivent payer. Au lieu de cela, en vertu de la section 31 du Securities Exchange Act de 1934, les organismes d’autoréglementation … et toutes les bourses de valeurs nationales … doivent payer des frais de transaction à la SEC… »
Ce sont les organismes d’autoréglementation et les bourses avides qui « ont adopté des règles qui exigent que leurs courtiers membres paient leur juste part de ces frais. » Et ce sont les courtiers-négociants cupides, qui « à leur tour, transmettent la responsabilité de payer les frais à leurs clients. »
Donc, avec cette clarification utile de la SEC disant effectivement « ne nous blâmez pas » – nous devrions comprendre que les frais de la « Section 31 de la SEC » sont en fait des « frais de courtier de détail » plutôt que des frais facturés aux investisseurs, ou c’est ce que dit la SEC.
http://www.sec.gov/answers/sec31.htm
Le régulateur américain réduit d’un milliard de dollars les frais sur les transactions de titres
Associated Press WorldStream via NewsEdge Corporation : WASHINGTON_La Securities and Exchange Commission va réduire d’un milliard de dollars (790 millions d’euros) les frais qu’elle prélève sur les transactions de titres, une mesure qui sera une aubaine pour les investisseurs ordinaires, a déclaré mercredi au Congrès le responsable de l’agence.
Le président de la SEC, Christopher Cox, a annoncé cette mesure alors qu’il témoignait lors d’une audience de la commission des services financiers de la Chambre des représentants, exposant un certain nombre d’initiatives prises au cours de son mandat de neuf mois et destinées à améliorer la divulgation des informations financières, à réduire la complexité des réglementations et à protéger les personnes âgées des escroqueries en matière d’investissement.
Une partie des frais sert à financer les opérations de la SEC. À partir de l’année fiscale qui commence le 1er octobre, les frais que la SEC demande aux entreprises pour enregistrer et émettre des actions et autres titres seront réduits de 71,3 %, tandis que la plupart des frais prélevés sur les transactions de titres seront réduits de moitié.
« Cet argent restera dans les poches des investisseurs », a déclaré Cox. L’argent qui, en fin de compte, aurait dû provenir des investisseurs pourrait maintenant aller plutôt à l’épargne-retraite et à d’autres investissements, a-t-il dit.
La réduction des frais, effectuée conformément à la loi fédérale, n’affectera pas le montant d’argent disponible pour financer l’agence, a déclaré la SEC.
<<Associated Press WorldStream – 05/04/06>>
Le président de la SEC Cox annonce une réduction des frais de 700 millions de dollars au profit des investisseurs
Washington, D.C., 16 février 2007 – Le président de la Securities and Exchange Commission (SEC), Christopher Cox, a annoncé aujourd’hui que, à partir de la semaine prochaine, l’agence réduira fortement les frais facturés aux sociétés publiques et autres émetteurs pour les transactions et les enregistrements de titres.
« Les investisseurs qui supportent le fardeau de ces frais de la SEC méritent ce soulagement », a déclaré le président de la SEC, Christopher Cox. « Cela signifie qu’une plus grande partie de leur épargne durement gagnée sera disponible pour des besoins importants tels que l’éducation, les soins de santé et la retraite – et moins sera détournée vers Washington. »
La SEC fixe les frais d’enregistrement et de transaction conformément à la loi sur l’allégement des frais des investisseurs et des marchés financiers. Les réductions de frais qui entreront en vigueur la semaine prochaine sont importantes : les frais d’enregistrement des titres auprès de la Commission seront réduits de 71,3 %, et les frais sur les transactions de titres seront réduits de 50,2 %.
Contexte
En vertu de la loi sur l’allégement des frais pour les investisseurs et les marchés de capitaux, la SEC procède à des ajustements annuels des taux payés en vertu de la section 6(b) de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et des sections 13(e), 14(g) et 31 de la loi sur les valeurs mobilières de 1934. Les réductions de frais que la SEC avait l’intention de mettre en œuvre pour 2007 ont toutefois été remises en question, car la loi ne prévoit l’entrée en vigueur des changements de taux de frais qu’après la promulgation des « crédits réguliers » de la Commission – et pour l’exercice 2007, le Congrès a adopté une résolution permanente pour l’ensemble du gouvernement, au lieu du projet de loi de crédits réguliers qui inclut la SEC. En conséquence, l’agence a demandé un allègement législatif spécial pour permettre la poursuite des réductions de frais. Le Congrès a accédé à cette demande et, le 15 février 2007, le président Bush a signé la House Joint Resolution 20, la résolution continue pour le reste de l’année fiscale 2007, qui stipule qu’elle sera considérée comme le « crédit régulier » de la Commission pour l’année fiscale 2007. Cela, à son tour, a déclenché les réductions de frais.
Ainsi, à compter du 20 février 2007, le taux de frais de la section 6(b) applicable à l’enregistrement des titres, le taux de frais de la section 13(e) applicable au rachat de titres, et le taux de frais de la section 14(g) applicable aux sollicitations de procurations et aux déclarations dans les opérations de contrôle des sociétés, passeront à 30,70 dollars par million de dollars. Le taux de la section 6(b) est également le taux utilisé pour calculer les frais payables avec l’avis annuel des titres vendus conformément à la règle 24f-2 en vertu de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940.
Tous les dépôts soumis à la SEC avant 17 h 30 p.m. EST, et les dépôts en vertu de la règle 462(b) (17 C.F.R. 230.462(b)) soumis à la SEC avant 22h00 EST, le 19 février 2007, seront soumis au taux de frais actuel de 107,00 $ par million de dollars. Les dépôts de la règle 462(b) soumis après 22h00 HNE, et tous les autres dépôts soumis après 17h30 HNE, le 19 février 2007, en vertu de la section 232.13 du règlement S-T (17 C.F.R. 232.13), seront soumis au nouveau taux de frais de 30,70 $ par million de dollars.
Les questions concernant les nouveaux taux de frais de la section 6(b), de la section 13(e) ou de la section 14(g) doivent être adressées à l’unité de soutien aux déposants de l’Office of Filings and Information Services de la SEC au (202) 551-8900.
En outre, à compter du 17 mars 2007, le taux de frais de la section 31 applicable aux transactions de titres sur les bourses et les marchés hors cote diminuera à 15,30 $ par million de dollars. De plus, conformément à l’article 31, la Commission déterminera au plus tard le 1er mars 2007 si un ajustement de mi-année du taux de frais de l’article 31 sera nécessaire. La cotisation de l’article 31 sur les opérations à terme sur titres diminuera également à 0,0042 $ par opération round turn, à compter du 17 mars 2007.
Les taux de frais ajustés n’affecteront pas le montant du financement disponible pour la Commission.
La Commission annoncera les nouveaux taux de frais pour l’exercice 2008 au plus tard le 30 avril 2007. Ces taux de frais entreront en vigueur le 1er octobre 2007, ou après la promulgation des crédits de la Commission pour l’exercice 2008.
Des informations supplémentaires sur le taux de frais de l’article 31 seront disponibles sur les sites Internet de la Bourse de New York et de la NASD à http://www.nyse.com et http://www.nasd.com, respectivement. Le bureau d’interprétation et d’orientation de la Division of Market Regulation est également disponible pour répondre aux questions relatives à la section 31. Ce bureau peut être joint par téléphone au 202-551-5777 ou par courriel à [email protected].
La Commission publiera d’autres avis, le cas échéant, pour tenir le public informé des développements relatifs aux taux de frais. Ces avis seront publiés sur le site Internet de la SEC à l’adresse http://www.sec.gov.
http://www.sec.gov/news/press/2007/2007-24.htm
Le bureau d’interprétation et d’orientation de la division du commerce et des marchés de la Commission est disponible pour toute question sur les frais de la section 31 au (202) 551-5777, ou par courriel à [email protected]
La Commission est tenue d’ajuster les taux des frais de dépôt et de transaction de titres sur une base annuelle, après consultation avec le Congressional Budget Office (CBO) et l’Office of Management and Budget (OMB). Une copie de l’ordonnance de la Commission du 30 avril 2007 concernant les taux de frais pour l’année fiscale 2008 est disponible à l’adresse http://www.sec.gov/rules/other/2007/33-8794.pdf
Les taux de frais ajustés n’affecteront pas le montant du financement disponible pour la Commission.
La Commission annoncera les nouveaux taux de droits pour l’exercice 2009 au plus tard le 30 avril 2008. Ces taux de droits entreront en vigueur le 1er octobre 2008 ou après l’adoption des crédits de la Commission pour l’exercice 2009, selon la dernière éventualité. En outre, la Commission peut être tenue de procéder à un ajustement « en milieu d’année » du taux de frais de la section 31 pour l’année fiscale 2008, après consultation avec le CBO et l’OMB, qui serait annoncé au plus tard le 1er mars 2008, avec effet au 1er avril 2008.
La Commission publiera d’autres avis, le cas échéant, pour tenir le public informé des développements relatifs à la promulgation du crédit régulier de la Commission et des dates d’entrée en vigueur des changements de taux de frais ci-dessus. Ces avis seront publiés sur le site Internet de la SEC à l’adresse http://www.sec.gov
Sec 1256 item (trick):
Comment identifier potentiellement les transactions §1256 : Les frais de l’article 31 ne s’appliquent plus aux ventes d’options sur des indices de titres (autres que les indices de titres à base étroite). Par conséquent, si le produit de vos ventes est réduit par les taux de frais indiqués ci-dessus, la transaction n’est pas une transaction Sec 1256. (voir mise à jour ci-dessous)
Note : Les frais sur les ventes brutes de la plupart des transactions de titres sont connus sous le nom de « frais » de la section 31. Mais il peut y avoir différents frais par opération imposés par la Section 31 sur les opérations de security futures qui sont appelés « assessments ». La cotisation sur les opérations sur les contrats à terme sur titres en vertu de l’article 31(d) a été de 0,0042 $ pour chaque opération round turn.
Mise à jour:
Règle finale : http://www.sec.gov/rules/final/34-45371.htm
Exemption des transactions dans certaines options et contrats à terme sur des indices de sécurité de la section 31 de l’Exchange Act
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION 17 CFR Part 240
Exemption des transactions dans certaines options et contrats à terme sur des indices de sécurité de la section 31 de l’Exchange Act
Le 16 janvier, 2002, le président Bush a signé la loi sur l’allégement des frais pour les investisseurs et les marchés de capitaux (« Fee Relief Act » Pub. L. No. 107-123, 115 Stat. 2390 (2002)) qui, entre autres, modifie l’article 31 pour prévoir que les « options sur des indices de titres (à l’exclusion d’un indice de titres à base étroite) » sont exemptées des exigences de frais de l’article 31. Ainsi, comme le prévoit la loi, les bourses nationales et les associations nationales de valeurs mobilières ne sont pas tenues de payer à la Commission des frais sur les ventes d’options sur des indices de titres qui ne sont pas des indices de titres à base étroite (le terme » indice de titres à base étroite » est défini à l’article 3(a)(55)(B) de l’Exchange Act, 15 U.S.C. 78c(a)(55)(B) – c’est-à-dire des » indices de titres à base large « ). L’exclusion des ventes d’options sur des indices à base large des frais de l’article 31 est cohérente avec le traitement des contrats à terme sur des indices à base large, qui sont en concurrence avec les options sur des indices à base large et ne sont pas soumis à des cotisations en vertu de l’article 31.
La Commission modifie aujourd’hui la règle 31-1 en vertu de l’Exchange Act 17 CFR 240.31-1.) en ajoutant de nouveaux paragraphes (f) et (g) pour exempter les options et les contrats à terme, respectivement, sur des indices de titres à base étroite de l’article 31. La Commission adopte également des modifications conformes à la note préliminaire de la règle 31-1.
voir aussi : https://www.traderstatus.com/futures.htm
http://www.sec.gov/news/press/2004-24.htm
http://www.sec.gov/news/press/2005-22.htm
http://www.sec.gov/news/headlines/feeadv13.htm
http://www.ameritrade.com/services/index.html?startpage=rates_fees.fhtml
http://www.google.com/search?hl=en&lr=&ie=UTF-8&oe=UTF-8&q=SEC+Fee+Rate+advisory
http://www.sec.gov/cgi-bin/txt-srch-sec ?text=sales+of+options+on+securities+indexes+&x=3&y=6
http://www.nasd.com/web/idcplg?IdcService=SS_GET_PAGE&ssDocName=NASDW_016164
http://www.mondovisione.com/index.cfm?section=news&action=detail&id=72904
http://www.sec.gov/news/press/2009/2009-270.htm
http://www.sec.gov/règles/autres/2009/33-9030.pdf
http://www.sec.gov/news/press/2010-29.htm
http://sec.gov/news/press/2010/2010-66.htm
http://sec.gov/rules/other/2010/33-9122.pdf
http://www.sec.gov/news/press/2010-173.htm
http://www.sec.gov/news/press/2010-255.htm
http://www.sec.gov/news/press.shtml
http://www.sec.gov/news/pressreleases
http://www.sec.gov/rules/final/34-49928.htm
Pour les dernières nouvelles sur les taux « Fee Rate Advisory »
http://www.sec.gov/cgi-bin/txt-srch-sec ?text= »+Fee+Rate+Advisory+ »+Fiscal+Year+2012§ion=Entire+Website&sort=rank
Recent Fee Rate Advisories
Selected Releases and Information Concerning Changes in the Section 31 Fee Rate
https://www.google.com/webhp?sourceid=navclient&ie=UTF-8&gws_rd=ssl#q=Fee+Rate+Advisory+%234+for+Fiscal+Year+2015
http://www.sec.gov/divisions/marketreg/mrfreqreq.shtml#feerate
http://www.sec.gov/news/press.shtml
http://www.sec.gov/news/pressreleases
https://www.sec.gov/divisions/marketreg/sec31info.htm
Member Alerts:
http://www.nasd.com/web/idcplg?IdcService=SS_GET_PAGE&nodeId=1193
http://www.sec.gov/divisions/marketreg/mrfreqreq.shtml#feerate
Abonnements:
http://www.nasd.com/NASDsubscriptions
Options du personnel de la SEC concernant le daytrading dans les IRA et autres comptes de courtage sans marge:
http://www.federalreserve.gov/boarddocs/legalint/MarginRequirements/2000/20000106/
http://www.federalreserve.gov/boarddocs/legalint/MarginRequirements/2000/20000107/
Liste des options sur indices négociés en bourse à base étroite et à base large:
http://www.twenty-first.com/exchange-traded_index_options.htm
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