Investment Banking vs. Consulting – O perspectivă studențească

de Fiona Tang, WH MBA ’17 și Wharton Graduate Assistant

Investment Banking vs. Consulting – O perspectivă studențească
De: Fiona Tang, WH MBA ’17 și Wharton Graduate Assistant

De: Fiona Tang

Băncile de investiții și consultanța sunt, de obicei, alegeri de carieră populare după absolvire, datorită programelor de formare excelente, a brandurilor și a gamei largi de oportunități de ieșire. Având norocul de a lucra atât la McKinsey, cât și la Goldman Sachs, aș dori să vă împărtășesc câteva argumente pro și contra ale fiecărei industrii din perspectiva mea.

Compensație: Sectorul bancar tinde să fie mai profitabil

Salariile de bază sunt similare în sectorul bancar și în cel al consultanței, dar bonusul variază semnificativ pentru fiecare industrie. În domeniul bancar, bonusul primit poate avea o valoare de până la 12 sau 24 de luni din salariul de bază, în timp ce în consultanță bonusul maxim este probabil de 6 luni de salariu. Există, în general, o diferență salarială de 20% – 40% între sectorul bancar și cel al consultanței la toate nivelurile de poziție. Oportunitățile de ieșire sunt, de asemenea, mai profitabile după pozițiile din domeniul bancar în comparație cu cele din domeniul consultanței. Pozițiile de private equity și de management al investițiilor sunt mult mai bine plătite decât rolurile de strategie în marile corporații. Dacă remunerarea este un rol important în luarea deciziei dumneavoastră, banca ar putea fi o opțiune mai bună.

Securitatea locului de muncă: Consultanța este mai sigură

Securitatea locului de muncă în consultanță este mult mai puțin ciclică decât în domeniul bancar. Indiferent de vremuri economice bune sau rele, firmele de consultanță continuă să facă angajări și reduc la minimum disponibilizările de personal junior. Băncile de investiții, pe de altă parte, concediază mai mulți lucrători și decretează înghețarea angajărilor în timpul recesiunilor financiare. De exemplu, în această vară, după ce am plecat de la Goldman Sachs, biroul din Hong Kong a concediat 20 de analiști și asociați, deoarece piața nu merge bine acum.

Stilul de viață la locul de muncă: Ore imprevizibile vs. Călătorii

Dacă sunteți în căutarea unui loc de muncă de 40 de ore pe săptămână, nici consultanța și nici băncile nu sunt ideale pentru dumneavoastră. Orele sunt LUNGI, în general 70-100 de ore pe săptămână, în funcție de proiectul sau afacerea ta. Pe măsură ce devii mai senior și dobândești mai multă experiență de lucru, orele pot fi mai scurte. Dar managerul meu de la McKinsey și vicepreședintele meu de la Goldman încă mai trimit uneori e-mailuri echipelor lor la ora 2 dimineața – natura muncii ilustrează faptul că serviciile bancare și de consultanță nu vor fi niciodată locuri de muncă de la nouă la cinci.

Marea diferență este că activitatea de consultanță este intensă în timpul săptămânii, dar, în general, nu te obligă să lucrezi în weekenduri. Orele sunt mai previzibile, deoarece veți lucra la un proiect specific și este mai ușor de gestionat și de planificat în avans. Dezavantajul consultanței este reprezentat de călătoriile interminabile de luni până joi. Credeți-mă, să te trezești la 5 dimineața pentru a prinde un zbor la 7 dimineața spre sediul clientului luni nu este amuzant.

Bancarea necesită mult mai puține călătorii la nivel junior. Cu toate acestea, orele sunt mai puțin previzibile, deoarece nu știi când o afacere se va intensifica sau când un pitch devine brusc live. În calitate de analist, veți fi încadrat în mai multe tranzacții și este dificil să vă preziceți orele de lucru sau să vă faceți planuri în avans. În timpul unei tranzacții live, lucrul în weekend-uri este considerat destul de normal.

Lucru zilnic: PowerPoint sau Excel?

Atât bancherii, cât și consultanții își petrec cea mai mare parte a timpului pe Excel și PowerPoint. Diferența cheie în domeniul bancar este concentrarea pe finanțe în mod specific și pe modelarea financiară în general. Bancherii juniori își dedică timpul studierii valorii unei companii și a structurii sale de capital; consultanții juniori se gândesc la strategia unei companii și la structura sa organizațională.

Viața unui consultant este interesantă datorită gamei largi de proiecte gestionate de o serie de parteneri diferiți. Fiecare proiect și fiecare client este diferit, iar curba de învățare este destul de abruptă în primii doi ani. Cu toate acestea, uneori mă lupt cu oportunitățile limitate de a pune ideile în practică – cum ar fi bancherii juniori care alcătuiesc cărți de prezentare nesfârșite pentru tranzacții M&A care nu se întâmplă niciodată.

Lucrarea bancherilor juniori este, într-un fel, mai mult axată pe proces. În primele șase luni, veți avea, în general, o curbă de învățare abruptă. Dar, după aceea, IPO-urile, pitch books și tranzacțiile M&A vor avea un proces standard cu o întorsătură diferită pentru fiecare afacere. Dacă sunteți pasionat de finanțe, s-ar putea să vă placă. În caz contrar, munca zilnică poate deveni puțin repetitivă. Acestea fiind spuse, formarea și expunerea la tranzacții sunt cu siguranță atuuri neprețuite pentru viitoarea ta recrutare.

În ceea ce privește cultura de lucru, sectorul bancar tinde să fie mai dur. Bancherii nu sunt oameni răi – natura muncii poate fi pur și simplu epuizantă, totuși. Un bancher se ocupă de obicei de câteva tranzacții simultan și, atunci când lucrurile devin mai active, îi este greu să aibă răbdare atunci când un bancher junior pune anumite întrebări. Este posibil să vă simțiți „pe muchie de cuțit” în așteptarea unor noi sarcini de lucru care pot apărea în orice moment, ceea ce ar putea duce la necesitatea de a trage din nou o noapte albă. În general, consultanții sunt angajați doar pentru un singur proiect la un moment dat, ceea ce face mult mai ușor să gestionezi volumul de muncă și să planifici din timp. Prin urmare, în consultanță, managerii au mai mult timp pentru a se concentra pe dezvoltarea individuală a membrilor echipei, pe evenimentele de consolidare a legăturilor de echipă etc.

Perspective viitoare de angajare:

Bancarea și consultanța au oportunități de ieșire și traiectorii de carieră oarecum diferite. Cei mai mulți dintre prietenii mei din domeniul consultanței se îndreaptă spre startup-uri, capital privat, strategie corporativă sau tehnologie după 2 ani, în timp ce prietenii mei din domeniul bancar se îndreaptă spre startup-uri, capital privat, managementul investițiilor, tehnologie sau M&A corporativă. Există cu siguranță o oarecare suprapunere, având în vedere că seturile de competențe din domeniul bancar și cel al consultanței sunt oarecum similare, dar cu un accent diferit. Consultanța oferă mai multă pregătire în ceea ce privește strategia și gândirea de ansamblu, ceea ce companiile cu roluri de strategie corporativă sau roluri de operațiuni de capital privat ar putea găsi foarte atractiv. Pe de altă parte, sectorul bancar oferă o pregătire financiară solidă și majoritatea locurilor de muncă legate de finanțe, cum ar fi private equity și managementul investițiilor, consideră că analiștii bancari sunt bune angajări.

Când alegeți între consultanță și bănci, v-aș încuraja să vă gândiți unde vă vedeți peste 2 ani. Dacă știi că vrei să lucrezi în lumea finanțelor și să lucrezi pentru un mare fond de capital privat / fond de hedging, domeniul bancar ți-ar oferi, în general, o bază mai bună. Dacă vă doriți un rol de conducere la nivel înalt a unei companii din Fortune 500 sau să gestionați un start-up, consultanța ar putea oferi o pregătire mai fundamentală. Cu toate acestea, văd cu siguranță că unii consultanți trec la finanțe și bancherii trec la strategie. Nu sunteți limitat dacă alegeți o opțiune sau alta. Ceea ce vă împărtășesc mai sus este doar o îndrumare generală cu privire la seturile de competențe pe care le veți dobândi după 2 ani și la ceea ce caută companiile de la foști bancheri și foști consultanți.

Atât banca, cât și consultanța oferă o pregătire excelentă și veți lucra cu persoane talentate și motivate. Indiferent ce alegeți, puteți avea o carieră excelentă și sper că acest lucru vă oferă o perspectivă generală pentru stilul de viață din domeniul bancar în comparație cu cel al consultanței.

.