Et tilsynspanel afgjorde mod National Planning Corp. i en klienttvist tirsdag og sagde, at firmaet skal betale sagsøgeren 1 dollar.6 millioner dollars i kompenserende skader, $ 1 million i straffende skader og omkring $ 45,830 i omkostninger.
Jackson National Life, som muligvis stadig ejer NPC-passiver, reagerede ikke umiddelbart på anmodninger om kommentarer.
LPL Financial købte NPC og tre andre National Planning Holdings mægler-dealere i 2017. Den uafhængige mægler-dealer siger imidlertid, at den kun købte NPH’s aktiver og ikke dets mærker og / eller lovgivningsmæssige forpligtelser, ifølge en LPL-talsmand.
(Den resterende NPC-websted angiver, at alle ikke-investeringsrelaterede spørgsmål til firmaet skal rettes til Jackson National Life.)
I et krav indgivet til Financial Industry Regulatory Authority i september 2017 anklagede Sandra C. Alford en registreret repræsentant tilknyttet NPC og firmaet for overtrædelser, herunder brud på tillidspligt, overtrædelse af Missouris Securities Act, uagtsomhed, vildledning, udeladelse, common law svig, kontraktbrud og uagtsomt tilsyn.
Selskabets repræsentant, som ikke blev navngivet, investerede angiveligt Alfords aktiver i to svigagtige gældsbreve og anbefalede andre uhensigtsmæssige investeringer, såsom ikke-noterede ejendomsinvesteringsfonde og variable annuiteter, “med det ene formål at generere provisioner og gebyrer til fordel for den unavngivne part” og NPC, ifølge panelets afgørelse.
I forbindelse med sin afgørelse sagde tilsynspanelet, at det tog hensyn til de indlæg, vidneudsagn og beviser, der blev fremlagt under en høring og indlæg efter høringen.