En välkänd finansiell rådgivare från Virginia dömdes till fem år och tio månaders fängelse för att ha förskingrat cirka 8 miljoner dollar från pengar som den amerikanska regeringen och ett sjukhus hade anförtrott honom för att upprätta livräntor för 13 personer som hade fått ersättning för medicinska felbehandlingar.
Joseph Edward Gargan, ägare till The Pension Co. i Arlington, Va., beordrades också att betala 9 117 165 dollar i återbetalning, vilket motsvarar de pengar han stal plus den extra kostnaden för de livräntor som regeringen upprättade efter att ha insett att offren för felbehandlingar hade blivit lurade, säger US Attorney’s Office for the Eastern District of Virginia i ett pressmeddelande.
Gargan, 60 år, är släkt med den framlidne presidenten John F. Kennedy. Han är också välkänd bland Washington D.C.-koryféer som en stor investerare i Courtroom Connect, en virtuell plattform för juridiska utfrågningar, och Instant Labs, en leverantör av COVID-19-test.
Åklagarna säger att regeringen från 2015 till 2019 överförde sammanlagt 15 925 000 dollar till Gargans företag, som hade anlitats av en mäklare för strukturerad avveckling för att upprätta livräntor för käranden som lämnade in sex stämningar om tjänstefel mot sjukhus och kliniker som drivs eller är försäkrade av den federala regeringen. Gargan förskingrade 6 925 000 dollar av dessa pengar.
Gargan förskingrade också 1 032 750 dollar som hade anförtrotts honom av det självförsäkrade St John’s Riverside Hospital i Yonkers för att upprätta en fond för ett gravt handikappat barn. Pengarna är nu borta och inget finns tillgängligt för att betala för barnets vård, enligt domstolsdokumenten. Åklagarna bad domstolen att fördela en del av den utbetalda ersättningen för att ersätta dessa pengar.
Åklagarna säger att Gargan noggrant täckte sina spår.
”I vissa fall försökte Gargan dölja sin brottsliga verksamhet genom att skapa falska dokument som syftade till att visa att han hade köpt annuiteterna när han i själva verket hade förskingrat och konverterat dessa pengar till eget bruk”, säger US Attorney’s Office i ett pressmeddelande. ”Gargan gjorde också betalningar till kärandena genom att felaktigt hävda att betalningarna var intäkter från en livränta, när betalningarna i själva verket endast gjordes för att dölja hans brottsliga beteende.”
Regeringen sade att Gargan inledningsvis skapade falska livräntekontrakt, men ”i slutet av 2018 producerade Gargan inte längre några falska livräntekontrakt och hans försök att dölja sitt brottsliga beteende övergick till lögner, vilseledning och förhalningstaktik tills hans system slutligen avslöjades 2020”, skriver U.US Attorneys office said in a sentencing memorandum.
Gargan erkände sig i juni skyldig till ett brottsligt åtal för bedrägeri och ett brottsligt åtal för förskingring.
Flera medlemmar av Kennedy-familjen skrev brev till distriktsdomaren Rossie D. Alston och bad om mildhet inför domen. Edward M. Kennedy Jr, senator i Connecticut och son till den avlidne amerikanske senatorn Ted Kennedy, sade att Gargan var hans kusin och en ”medmänsklig och ödmjuk man” som alltid erkände sina misstag.
Ethel S. Kennedy, hustru till den mördade amerikanske justitieministern Robert Kennedy, beskrev Gargan som sin brorson. Hon sade att han aldrig avsiktligt skulle skada någon.
Washington D.C. advokat Kenneth R. Feinberg sade att han har vänt sig till Gargan för att få råd när han satte upp strukturerade avvecklingar och livränteutbetalningar för hundratals oskyldiga offer. Feinberg var chef för den federala fonden för ersättning till offren den 11 september och för Gulf Coast Claims Facility efter oljeutsläppet från Deepwater Horizon.
I sitt eget brev till domaren sade Gargan att han aldrig hade för avsikt att skumma pengar från avvecklingsfonderna, men att han inledningsvis gjorde det för att skydda en mångårig anställd. Han sade att den anställde, som kämpade med hälsoproblem, misslyckades med att låsa in köpet av en livränta för en kärande i en talan med titeln Whitney v. U.S.A. Som ett resultat av detta ökade kostnaden för livräntan med 100 000 dollar när räntorna sjönk, och till slut krävde det att företaget betalade 1,2 miljoner dollar mer än vad som hade deponerats. Gargan sade att han skulle ha varit tvungen att stänga sitt företag om han lämnat in ett krav till sin yrkesansvarsförsäkring.
”För att försöka återvinna förlusten på Whitney-livräntan och för att täcka de 14 000 dollar per månad som betalades ut till trusterna, fortsatte jag att flytta pengar från en statlig uppgörelse till nästa för att kompensera för de tidigare förlusterna”, sade Gargan i brevet. ”Detta förvandlades till en ’glidande backe’ och blev mer desperat.”
Det 70-månadersstraff som dömdes ut den 23 september var det minimibelopp som krävdes enligt de federala riktlinjerna för straffmätning, som medgav ett fängelsestraff på upp till 87 månader. Domare Alston avvisade en begäran om att döma Gargan till ett lägre straff än miniminivån.