Ford introducerade en viktig uppgradering av Mustang 1968.
Det var året då biltillverkaren tog av sig handskarna och började slå de andra muskelbilstillverkarna.
År 1967 var muskelbilsepoken på sin höjdpunkt, och bilar som Pontiac GTO eller Dodge Charger började få mer uppmärksamhet på dragstrips. Ford höll på att förlora i sitt spel, och det ville man säkert inte. Men biltillverkaren hade några ess i rockärmen och introducerade en uppdaterad version för modellåren 1967 och 1968. Det innebar bland annat större motorer, vissa yttre modifieringar och invändiga förbättringar. Det var också bilen som spelade huvudrollen i den berömda jakten från Bullit mot en Dodge Charger.
På utsidan installerade biltillverkaren side-scoops och kromade sidoornament. På framsidan fick det berömda Mustang-märket inte stöd av horisontella lameller. Det var bara fastskruvat på grillen. Baktill fanns konkava bakljus som fick bilen att se sportigare ut än originalversionen.
Invändigt var biltillverkaren tvungen att göra en del ändringar enligt de nya säkerhetsreglerna, bland annat när det gäller säkerhetsbältena. Det fanns en ny, två ekig ratt med en energiabsorberande rattstång. Tillsammans med dessa förbättringar började Ford erbjuda nya interiörfärger för klädseln.
Under huven gick Ford hela vägen och installerade en big-block V8-motor, som gav över 400 hk för toppversionen. På en bil med den vikten och med en förbättrad fjädring återfick Mustang sin plats på racerbanorna.