En tillsynsnämnd dömde mot National Planning Corp. i en klienttvist i tisdags, och sa att företaget måste betala käranden 1 dollar.6 miljoner dollar i skadestånd, 1 miljon dollar i straffskadestånd och cirka 45 830 dollar i kostnader.
Jackson National Life, som fortfarande kan äga NPC-skulder, svarade inte omedelbart på förfrågningar om kommentarer.
LPL Financial köpte NPC och tre andra National Planning Holdings-mäklare-dealers i 2017. Den oberoende mäklare-handlare säger dock att den bara köpte NPH:s tillgångar och inte dess varumärken och/eller regulatoriska åtaganden, enligt en talesperson för LPL.
(På den återstående NPC-webbplatsen anges att alla icke investeringsrelaterade frågor till företaget ska riktas till Jackson National Life.)
I ett anspråk som lämnades in till Financial Industry Regulatory Authority i september 2017 anklagade Sandra C. Alford en registrerad representant som var knuten till NPC och företaget för överträdelser, bland annat brott mot förtroendeuppdrag, brott mot Missouris värdepapperslag, vårdslöshet, vilseledande uppgifter, utelämnande, bedrägeri enligt allmän lag, kontraktsbrott och vårdslös tillsyn.
Företagets representant, som inte namngavs, påstods ha investerat Alfords tillgångar i två bedrägliga skuldebrev och rekommenderat andra olämpliga investeringar, såsom icke-noterade fastighetsinvesteringar och variabla livräntor, ”i det enda syftet att generera provisioner och avgifter till förmån för den icke-namngivna parten” och NPC, enligt panelens beslut.
I sitt beslut sade tillsynsnämnden att den tog hänsyn till de inlagor, vittnesmål och bevis som lades fram vid en utfrågning samt inlagor efter utfrågningen.