KIVÁLASZTOTT KOCKÁSTÉNYEZŐK & KIZÁRÓLAG KIZÁRÓLAG
KOCKÁSTÉNYEZŐK
Az alábbiakban összefoglaljuk az itt tárgyalt indexekkel kapcsolatos néhány kockázatot. Kérjük, kérje a vonatkozó szabálykönyv egy példányát a további kockázatok közzétételéhez. Mielőtt bármely ilyen eszközbe befektetne, vagy bármely ilyen ügyletet kötne, Önnek meg kell győződnie arról, hogy teljes mértékben tisztában van az ilyen eszközzel vagy ügylettel kapcsolatos kockázatokkal, és kizárólag Ön felelős az Index független értékeléséért és vizsgálatáért, és nem szabad a jelen Index-szabálykönyvre támaszkodnia, mint befektetési, pénzügyi vagy egyéb tanácsadásra.
Potenciális érdekellentétek
A Merrill Lynch International belső csapataiban és részlegeiben vagy a BofAML csoporton belüli különböző egységek között potenciális érdekellentétek állhatnak fenn. Például az egyik csapat kiszámíthatja és közzéteheti egy Index szintjét, míg a szervezeten belül egy másik csapat egy Indexhez vagy egy Indexkomponenshez kapcsolódó termékeket bocsáthat ki vagy hirdethet/értékesíthet. Ezenkívül a szervezeten belül egy másik csapat kereskedési pozíciókkal rendelkezhet olyan eszközökben és eszközökben vagy azokhoz kapcsolódóan, amelyek közvetlenül vagy közvetve egy index teljesítményéhez kapcsolódnak (beleértve bármely indexkomponenst). A BofAML-csoporton belüli egységek aktív és jelentős résztvevői lehetnek a deviza-, áru-, értékpapír- és származtatott piacok széles skálájával kapcsolatban, vagy market makerként járhatnak el. Ezek a tevékenységek olyan mértékűek lehetnek, hogy akár átmenetileg, akár hosszú távon befolyásolhatják az ilyen befektetések árfolyamát, ami kedvezőtlenül befolyásolhatja az Index zárószintjét. A BofAML-csoporton belüli egyetlen szervezetnek sem kötelessége vagy kötelessége, hogy figyelembe vegye az Index teljesítményére gyakorolt hatást, amikor ilyen piacokon tranzakciókat hajt végre. Ezen túlmenően a referenciamutató szponzor és az eredeti indexszámítási megbízott, az MLI, vagy annak kapcsolt vállalkozásai egy vagy több partnerrel köthetnek az indexre hivatkozó vagy ahhoz kapcsolódó ügyleteket, vagy folytathatnak saját kereskedést az indexszel vagy az indexhez vagy bármely indexkomponenshez kapcsolódó értékpapírokkal, opciókkal, határidős ügyletekkel, származtatott ügyletekkel vagy egyéb eszközökkel (beleértve az általa vagy kapcsolt vállalkozása által saját kizárólagos és abszolút belátása szerint az indexhez vagy az indexhez kapcsolódó bármely ügylethez kapcsolódó piaci kockázat fedezésére megfelelőnek ítélt kereskedést) saját számlájukra, üzleti okokból vagy más, általa vagy általuk kezelt számlák számára. A referenciamutató szponzor és kapcsolt vállalkozásai nyereség vagy egyéb pénzügyi haszonszerzés céljából is köthetnek ilyen ügyleteket vagy fedezeti ügyleteket. Ezen túlmenően bármely ilyen kereskedés befolyásolhatja az index szintjét vagy az index záró szintjét, és következésképpen az indexre hivatkozó vagy ahhoz kapcsolódó bármely ügyletben fizetendő vagy teljesítendő összegeket. Az ilyen kereskedés bármikor történhet, beleértve az Index vagy az ilyen Indexkomponensek meghatározási, beállítási, visszaállítási vagy egyéb számítási napjain vagy azok közelében, vagy bármely ilyen ügylet árazási, beállítási, visszaállítási vagy egyéb értékelési napja(i)n.
BEFEKTETETT TRANZAKCIÓKÖLTSÉGEK
Az Index számítása tartalmazhat levonást a beágyazott tranzakciós költségekért. Ezek a tranzakciós költségek nem éves összegűek, hanem az Index stratégiáját leképezni kívánó hivatásos befektetőnél felmerülő szintetikus költségek (például vételi és eladási árfolyamrés, csúszás és brókerköltség) figyelembevétele érdekében végrehajtott kiigazítások. Ezen túlmenően ezek a tranzakciós költségek figyelembe vehetik a referenciamutató szponzoránál az index szellemi tulajdonának fejlesztése és kezelése során felmerült költségeket. Ezek a tranzakciós költségek magasabbak vagy alacsonyabbak lehetnek, mint az indexnek való kitettség fedezésének tényleges költségei, és ha magasabbak, akkor a szakmai befektetők rosszabb helyzetbe kerülhetnek, mintha az indexet leképeznék. A beágyazott tranzakciós költségek levonásra kerülnek az ilyen Index szintjéből, és azt hátráltatják, ezért csökkentik az ilyen Index hozamának összegét, és az ilyen Index szintjének olyan mértékben kell növekednie, amely elegendő a tranzakciós költségek összesített összegének ellensúlyozásához ahhoz, hogy az Index teljesítménye hozamot eredményezzen. További információkért kérjük, tekintse meg a vonatkozó Indexszabályzatot.
ELMÚLT TELSESÍTMÉNY
Az Index múltbeli teljesítménye nem megbízható útmutatás a jövőbeli teljesítményre vonatkozóan, és előfordulhat, hogy az Index múltbeli teljesítményét az itt leírtaktól eltérő feltételek mellett határozták meg. Az Index jövőbeli teljesítményére, illetve arra vonatkozóan, hogy az Index eléri a kitűzött célt, semmilyen biztosítékot, képviseletet vagy garanciát nem adunk. Az indexhez kötött eszközök ára vagy értéke ingadozhat, és az árak, értékek vagy jövedelmek az index teljesítményének kitett bármely befektető vagy szerződő fél érdekeivel ellentétesen csökkenhetnek. Az árfolyamok, a kamatlábak és bármely Indexkomponens árfolyamának változása, többek között, kedvezőtlen hatással lehet a vonatkozó Index Zárószintre.
SZIMULÁLT TÖRTÉNELMI TÁMOGATÁS
Az Index Zárószinteket az Index Élő Napját megelőzően az Index Számítási Ügynök határozta meg történelmi adatokra való hivatkozással, és azokat szimuláltnak és így tisztán hipotetikusnak kell tekinteni. Az Index Élő Dátum előtti Indexzáró Szintek kiszámításához használt módszertan és az ilyen Indexzáró Szintek alapjául szolgáló feltételezések eltérhetnek az Index Élő Dátumától és a jövőben alkalmazottaktól. Bár bármely ilyen módszertan vagy feltételezés a Referenciaindex-szponzor megítélése szerint ésszerű, a múltbeli adatok használata lényeges eltéréseket eredményezhet az ilyen Indexnek az Index Élő Dátum előtti szimulált teljesítménye és bármely későbbi tényleges teljesítménye között.
INTERAKCIÓS KOCKÁZAT
Az Index Zárószint a különböző befektetési típusok teljesítményén alapul. A különböző típusú pénzügyi kockázatok kiszámíthatatlanul kölcsönhatásba léphetnek ezekkel a befektetésekkel, különösen piaci stressz idején.
GONDOSkodási kötelezettség
Mindig a szabályozói kötelezettségeikre is figyelemmel, és az alkalmazandó jogszabályok által megkövetelt esetek kivételével, sem a referenciaérték-szponzor (beleértve azt is, amikor az Equities Index Forumon keresztül jár el), sem az indexszámítási megbízott nem tartozik gondossági vagy bizalmi kötelezettséggel senkivel szemben az index tekintetében, beleértve az indexhez kapcsolódó bármely eszköz befektetőjét vagy bármely ügylet bármely szerződő felét. Sem a Benchmark Szponzor, sem az Indexszámítási Ügynök nem jár el befektetési tanácsadóként vagy menedzserként, és nem nyújt semmilyen jellegű tanácsot az Indexszel vagy az Indexhez kapcsolódó bármely eszközzel vagy ügylettel kapcsolatban.
“BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH” A BANK OF AMERICA CORPORATION GLOBAL BANKING AND GLOBAL MARKETS BUSINESESSEINEK MARKETING NEVE. A HITELEZÉST, BIZONYOS SZÁRMAZÉKOS ÜGYLETEKET ÉS EGYÉB KERESKEDELMI BANKI TEVÉKENYSÉGEKET A BANK OF AMERICA CORPORATION BANKI LEÁNYVÁLLALATAI VÉGZIK VILÁGSZERTE, BELEÉRTVE A BANK OF AMERICA, N.A.-T, AMELY A SZÖVETSÉGI BETÉTBIZTOSÍTÁSI TÁRSASÁG TAGJA. A BANK OF AMERICA CORPORATION TÁRSASÁGI TÁRSASÁGAI (“TÁRSASÁGI TÁRSASÁGI TÁRSASÁGOK”), beleértve az Egyesült Államokban a BofA SECURITIES, INC. (“BOAS”) ÉS A MERRILL LYNCH FINANCIAL MARKETS, INC, MELYEK EGYÜTT REGISZTRÁLT BROKER-DEALER ÉS TAGJAI A PÉNZÜGYI INDUSTRIA SZABÁLYOZÓ HATÓSÁGNAK ÉS A BOAS esetében a SECURITIES INVESTOR PROTECTION CORPORATION-nak, MÁS JURISZDIKTÓRIUMOKBAN pedig a HELYESEN REGISZTRÁLT ENTITÁSOKNAK, beleértve a MERRILL LYNCH INTERNATIONAL-t és a BofA SECURITIES EUROPE S.A.-t is. AMENNYIBEN SZÜKSÉGES, A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEKKEL KAPCSOLATOS TEVÉKENYSÉGEKET AZ U.S. COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION ÉS AZ US SECURITIES & EXCHANGE COMMISSION ÁLTAL SWAP DEALERKÉNT VAGY SECURITIES-BASED SWAP DEALERKÉNT BEJEGYZETT SZERVEZETEK VÉGEZHETIK. EZ A DOKUMENTUM NEM A BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH GLOBAL RESEARCH TERMÉKE, ÉS AZT A BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH GLOBAL RESEARCH NEM VIZSGÁLTA VAGY HAGYTA JÓVÁ. KIZÁRÓLAG TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŰ; BÁRMIKOR MÓDOSÍTHATÓ; NEM MINŐSÜL ÉRTÉKPAPÍR VAGY PÉNZÜGYI ESZKÖZ VÁSÁRLÁSÁRA, ILLETVE BÁRMILYEN TÍPUSÚ BEFEKTETÉSI STRATÉGIÁBA VALÓ BEFEKTETÉSRE VONATKOZÓ FELHÍVÁSNAK VAGY AJÁNLÁSNAK; ÉS NEM MINŐSÜL ADÓZÁSI, JOGI VAGY SZÁMVITELI TANÁCSADÁSNAK. AZ OPCIÓK, HATÁRIDŐS ÉS EGYÉB VOLATILITÁSI TERMÉKEK JELENTŐS KOCKÁZATTAL JÁRHATNAK, ÉS NEM MINDEN BEFEKTETŐ SZÁMÁRA ALKALMASAK. KÉRJÜK, ÜGYLETKÖTÉS ELŐTT KONZULTÁLJON SZAKMAI TANÁCSADÓJÁVAL. A BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH ÉS KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSAI RENDES ÜZLETI TEVÉKENYSÉGE SORÁN OLYAN STRATÉGIÁKKAL VAGY PÉNZÜGYI ESZKÖZÖKKEL KAPCSOLATOS TANÁCSADÁST VAGY TRANZAKCIÓKAT KÍNÁLHATNAK, AMELYEK VERSENYEZNEK AZ INDEX ZÁRÓSZINTJÉVEL, AZ INDEXSZEL, A STRATÉGIÁK ÁRFOLYAMÁVAL VAGY BÁRMELY PÉNZÜGYI ESZKÖZZEL, VAGY HÁTRÁNYOSAN BEFOLYÁSOLJÁK AZOKAT. AZ INFORMÁCIÓ “ÚGY, AHOGY VAN”, ÉS A BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH ÉS KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSAI, VALAMINT A FORRÁSOK KIFEJEZETTEN KIZÁRNAK MINDEN GARANCIÁT VAGY SZAVATOSSÁGOT, BELEÉRTVE AZ ELADHATÓSÁGOT VAGY A MEGHATÁROZOTT CÉLRA VAGY FELHASZNÁLÁSRA VALÓ ALKALMASSÁGOT. A BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH ÉS LEÁNYVÁLLALATAI, VALAMINT A FORRÁSOK NEM VÁLLALNAK FELELŐSSÉGET AZ ITT TALÁLHATÓ INFORMÁCIÓKBÓL VAGY AZ AZOK ALAPJÁN TETT LÉPÉSEKBŐL EREDŐ VAGY AZOKKAL KAPCSOLATOS KÖZVETLEN, KÖZVETETT VAGY KÖVETKEZMÉNYES VESZTESÉGEKÉRT VAGY KÁROKÉRT, KIVÉVE A SÚLYOS GONDATLANSÁG VAGY SZÁNDÉKOS JOGELLENES MAGATARTÁS MÉRTÉKÉT. © 2019 BANK OF AMERICA CORPORATION. MINDEN JOG FENNTARTVA. BEFEKTETÉSI BANKI LEÁNYVÁLLALATOK ÁLTAL KÍNÁLT BEFEKTETÉSI TERMÉKEK: – NEM FDIC-BIZTOSÍTOTTAK – ÉRTÉKÜKET ELVESZÍTHETIK – NEM BANKGARANTÁLTAK.