Bill McNabb, CEO van Vanguard, vertelt adviseurs dat ze robotica moeten omarmen of achterop raken

De Vanguard Group heeft een boodschap voor financiële adviseurs: Stop met je te verzetten tegen de robo-adviesbeweging en ren er in plaats daarvan met gusto naar toe.
Tijdens een toespraak woensdag in Chicago op de Morningstar-conferentie zei Vanguard chief executive William McNabb dat zijn firma er alles aan doet om bij te blijven met financiële technologie, en dat financiële adviseurs hetzelfde zouden moeten doen.
“In plaats van je tegen de technologie te verzetten, moet je manieren vinden om het te omarmen en het te gebruiken,” zei hij. “De bedrijven die leren de technologie te omarmen om samen te gaan met het advies dat ze geven, zullen de winnende bedrijven zijn. Ik zou mensen aanmoedigen om er zoveel mogelijk over te leren.”
De heer McNabb verwees naar zijn vroege indrukken van hoe technologie werd gebruikt in de financiële dienstensector, en zei dat hij er een prioriteit van heeft gemaakt om Vanguard te helpen zo dicht mogelijk bij de voorhoede te blijven als het gaat om technologische innovatie en verbeteringen.”
“We hebben ons hele uitvoerende team een jaar geleden meegenomen naar Silicon Valley, alleen maar om blootstelling te hebben aan wat er gebeurt in de financiële technologie en andere gebieden, alleen maar om ons te helpen een gezonde paranoia te creëren. Je moet je altijd afvragen wat de concurrentie zou kunnen doen.”
Hoewel hij zei dat de kans dat de vermogensbeheerder van 3,4 biljoen dollar een overname in de technologische ruimte zou doen “vrij klein” is, is de heer McNabb niet van plan om achter te blijven als het gaat om financiële technologie.
Vanguard’s eigen robo-platform, gelanceerd in mei 2015, is gegroeid tot $ 40 miljard, inclusief een geschatte $ 10 miljard die overkwam van bestaande Vanguard-programma’s, zei hij.
“Vroeg in het begin waren we echt onder de indruk van de manier waarop bedrijven technologie namen en op een andere manier naar advies keken, en we waren er behoorlijk door gegrepen, en we wisten dat het ontwrichtend zou zijn, “zei hij. “De sleutel voor ons was dat we konden evenaren of overtreffen wat robos doen met ons platform. We richtten ons op klanten van $ 50.000 tot een paar honderdduizend, waar we voelden dat er een behoefte was, omdat veel adviseurs zich niet agressief op die groep richten.”
Gevraagd naar de Vanguard van 2026, zei dhr. McNabb dat technologie een grote rol zal blijven spelen in hoe het bedrijf globaler wordt, “niet alleen in klantbereik, maar in de manier waarop we dingen runnen.”
“Going forward, it’s all going to be about simplification; moving away from desktop solutions, and toward more mobile and phone use,” zei hij. “Ik zou alle mensen in de zaal willen aanmoedigen om na te denken over wat de Robo’s aan het doen zijn, en na te denken over manieren om daar hun voordeel mee te doen.”
Bij het maken van zijn punt haalde de heer McNabb het feit aan dat toen Vanguard in 1975 begon, de gemiddelde fondskostenratio van het bedrijf 85 basispunten was, vergeleken met 12 basispunten vandaag de dag.
“Het is niet alleen een kwestie van grootte en capaciteit, de investeringen in technologie hebben ons ook geholpen,” zei hij.
De heer McNabb haalde ook uit naar de bredere vermogensbeheersector vanwege de “wildgroei aan producten in de ETF-ruimte,” iets dat hij als onverantwoord beschreef, hoewel Vanguard tot degenen behoort die nieuwe producten lanceren.
“Ik denk dat de wildgroei uit de hand is gelopen; het doet me denken aan de late jaren ’80 begin jaren ’90 toen er elk uur een nieuw fonds werd gecreëerd,” zei hij. “Wetende wat we weten over behavioral finance, trokken we mensen op het verkeerde moment naar deze fondsen toe. We verkopen geen tandpasta of verschillende kleuren horlogebandjes. Het is niet goed voor de sector, en ik zou graag zien dat we daar veel harder tegen optreden.”
Op de vraag of hij zijn standpunt over ETF-proliferatie kon rijmen met het eigen robuuste productaanbod van Vanguard, gaf de heer McNabb toe: “We bewandelen een heel dunne lijn. Maar we willen niet zo ver gaan dat we mensen de kans geven om zichzelf te benadelen. Waar ik me zorgen over maak, is wanneer ik dingen begin te zien die behoorlijk modegevoelig zijn.”