Bill McNabb, CEO von Vanguard, fordert die Berater auf, sich auf Robos einzulassen oder zurückzufallen

Die Vanguard Group hat eine Botschaft für Finanzberater: Hören Sie auf, sich gegen die Robo-Advice-Bewegung zu wehren, und laufen Sie stattdessen mit Begeisterung darauf zu.
Am Mittwoch sagte William McNabb, Chief Executive von Vanguard, auf der Morningstar-Konferenz in Chicago, dass sein Unternehmen alles tut, um mit der Finanztechnologie auf dem Laufenden zu bleiben, und dass Finanzberater das Gleiche tun sollten.
„Anstatt sich gegen die Technologie zu wehren, sollten Sie Wege finden, sie anzunehmen und sie zu nutzen“, sagte er. „Die Firmen, die lernen, sich die Technologie zu eigen zu machen, um ihre Beratung zu ergänzen, werden die Gewinner sein. Ich würde die Leute ermutigen, so viel wie möglich darüber zu lernen.“
Mr. McNabb verwies auf seine frühen Eindrücke davon, wie Technologie in der Finanzdienstleistungsbranche eingesetzt wurde, und sagte, er habe es zu einer Priorität gemacht, Vanguard dabei zu helfen, so nah wie möglich an der Spitze zu bleiben, wenn es um technologische Innovationen und Verbesserungen geht.
„Wir haben unser gesamtes Führungsteam vor einem Jahr ins Silicon Valley mitgenommen, nur um zu sehen, was in der Finanztechnologie und in anderen Bereichen passiert, nur um uns zu helfen, eine gesunde Paranoia zu entwickeln. Man sollte sich immer vor Augen halten, was die Konkurrenz tun könnte.“
Während er sagte, dass die Chancen, dass das 3,4 Billionen Dollar schwere Vermögensverwaltungsunternehmen eine Übernahme im Technologiebereich tätigt, „ziemlich gering“ sind, plant Herr McNabb nicht, im Bereich der Finanztechnologie zurückzubleiben.
Vanguards eigene Robo-Plattform, die im Mai 2015 gestartet wurde, ist auf 40 Milliarden Dollar angewachsen, einschließlich geschätzter 10 Milliarden Dollar, die von bestehenden Vanguard-Programmen übernommen wurden, sagte er.
„Schon früh waren wir wirklich beeindruckt von der Art und Weise, wie Firmen Technologie nutzen und Beratung auf eine andere Art und Weise betrachten, und wir waren ziemlich angetan davon, und wir wussten, dass es disruptiv sein würde“, sagte er. „Entscheidend für uns war, dass wir mit unserer Plattform mit den Robos mithalten oder sie sogar übertreffen konnten. Wir haben uns auf Kunden zwischen 50.000 und ein paar Hunderttausend Dollar konzentriert, bei denen wir das Gefühl hatten, dass es einen Bedarf gibt, weil viele Berater diese Gruppe nicht aggressiv ansprechen.“
Auf die Frage nach dem Vanguard des Jahres 2026 sagte Herr McNabb, dass die Technologie weiterhin eine wichtige Rolle spielen wird. McNabb sagte, dass die Technologie weiterhin eine wichtige Rolle dabei spielen wird, wie das Unternehmen globaler wird, „nicht nur in Bezug auf die Kundenreichweite, sondern auch in Bezug auf die Art und Weise, wie wir die Dinge handhaben.“
„In Zukunft wird sich alles um die Vereinfachung drehen; weg von Desktop-Lösungen und hin zu mehr mobiler und telefonischer Nutzung“, sagte er. „Ich möchte alle Anwesenden dazu ermutigen, darüber nachzudenken, was die Robos tun, und darüber nachzudenken, wie man sich das zunutze machen kann.“
Mit seiner Aussage zitierte McNabb die Tatsache, dass die durchschnittliche Kostenquote von Vanguard bei der Gründung 1975 bei 85 Basispunkten lag, während sie heute bei 12 Basispunkten liegt.
„Es ist nicht nur eine Frage der Größe und der Kapazität, die Investitionen in die Technologie haben uns auch geholfen“, sagte er.
Mr. McNabb nahm auch einige Seitenhiebe auf die breitere Vermögensverwaltungsbranche wegen der „Wucherung von Produkten im ETF-Bereich“, die er als unverantwortlich bezeichnete, auch wenn Vanguard zu denjenigen gehört, die neue Produkte auf den Markt bringen.
„Ich denke, die Wucherung ist außer Kontrolle geraten; sie erinnert mich an die späten 80er und frühen 90er Jahre, als jede Stunde ein neuer Fonds aufgelegt wurde“, sagte er. „Mit dem Wissen, das wir über die Verhaltensökonomie haben, haben wir die Leute zur falschen Zeit in diese Fonds gelockt. Wir verkaufen ja auch keine Zahnpasta oder verschiedenfarbige Uhrenarmbänder. Das ist nicht gut für die Branche, und ich würde mir wünschen, dass wir da viel strenger vorgehen.“
Auf die Frage, wie er seine Position zur Verbreitung von ETFs mit der robusten Produktpalette von Vanguard in Einklang bringt, räumte McNabb ein: „Wir bewegen uns auf einem schmalen Grat. Aber wir wollen nicht so weit gehen, dass man den Leuten die Möglichkeit gibt, sich selbst zu schaden. Worüber ich mir Sorgen mache, ist, wenn ich anfange, Dinge zu sehen, die ziemlich modisch sind.“