Directorul executiv al Vanguard, Bill McNabb, le spune consilierilor să îmbrățișeze roboții sau să rămână în urmă

The Vanguard Group are un mesaj pentru consilierii financiari: Încetați să vă mai opuneți mișcării de robo-consiliere și, în schimb, alergați spre ea cu entuziasm.
Într-un discurs susținut miercuri la Chicago, la conferința Morningstar, directorul executiv al Vanguard, William McNabb, a declarat că firma sa face tot posibilul pentru a fi la curent cu tehnologia financiară și că și consilierii financiari ar trebui să facă același lucru.
„În loc să respingeți tehnologia, găsiți modalități de a o îmbrățișa și de a o folosi”, a spus el. „Firmele care învață să îmbrățișeze tehnologia pentru a merge împreună cu sfaturile pe care le oferă vor fi firmele câștigătoare. Îi încurajez pe oameni să învețe cât de mult puteți despre aceasta.”
Mr. McNabb a făcut referire la primele sale impresii despre modul în care tehnologia era folosită în industria serviciilor financiare și a spus că a făcut o prioritate din a ajuta Vanguard să rămână cât mai aproape de vârfurile de lance atunci când vine vorba de inovații și îmbunătățiri tehnologice.
„Ne-am dus întreaga echipă executivă în Silicon Valley acum un an doar pentru a avea o expunere la ceea ce se întâmplă în tehnologia financiară și în alte domenii, doar pentru a ne ajuta să creăm o paranoia sănătoasă. Ar trebui să vă imaginați întotdeauna ce ar putea face concurența.”
În timp ce a spus că șansele ca firma de gestionare a activelor în valoare de 3,4 trilioane de dolari să facă o achiziție în spațiul tehnologic sunt „destul de mici”, dl McNabb nu intenționează să fie lăsat în urmă când vine vorba de tehnologia financiară.
Propia platformă robotizată a Vanguard, lansată în mai 2015, a ajuns la 40 de miliarde de dolari, inclusiv o sumă estimată la 10 miliarde de dolari care a venit de la programele existente ale Vanguard, a spus el.
„La început, am fost cu adevărat impresionați de modul în care firmele luau tehnologia și priveau sfaturile într-un mod diferit, iar noi am fost destul de impresionați de acest lucru și am știut că va fi disruptiv”, a spus el. „Cheia pentru noi a fost dacă am putea egala sau depăși ceea ce fac roboții cu platforma noastră. Am vizat clienții de la 50.000 de dolari la câteva sute de mii de dolari, unde am simțit că există o nevoie, deoarece o mulțime de consilieri nu vizează acest grup în mod agresiv.”
Întrebat despre Vanguard din 2026, dl. McNabb a spus că tehnologia va continua să joace un rol important în modul în care compania va deveni mai globală, „nu doar în ceea ce privește atingerea clienților, ci și în modul în care ne desfășurăm activitatea.”
„În viitor, totul se va rezuma la simplificare; renunțarea la soluțiile desktop și trecerea la utilizarea mai multor dispozitive mobile și telefoane”, a spus el. „Îi încurajez pe toți cei din sală să se gândească la ceea ce fac roboții și să se gândească la modalități de a profita de acest lucru.”
În expunerea punctului său de vedere, dl McNabb a citat faptul că, atunci când Vanguard a început în 1975, rata medie a cheltuielilor fondurilor firmei era de 85 de puncte de bază, în comparație cu 12 puncte de bază în prezent.
„Nu este doar o problemă de mărime și capacitate, investiția în tehnologie ne-a ajutat, de asemenea,”, a spus el.
Mr. McNabb a dat, de asemenea, câteva lovituri industriei mai largi de gestionare a activelor pentru „proliferarea produselor în spațiul ETF”, lucru pe care l-a descris ca fiind iresponsabil, chiar dacă Vanguard se numără printre cei care lansează produse noi.
„Cred că proliferarea a scăpat de sub control; îmi amintește de sfârșitul anilor ’80 și începutul anilor ’90, când exista un nou fond creat în fiecare oră”, a spus el. „Știind ceea ce știm despre finanțele comportamentale, atrăgeam oamenii către aceste fonduri la momentul nepotrivit. Nu vindem pastă de dinți sau brățări de ceas de culori diferite. Nu este bine pentru industrie și aș vrea să ne văd că suntem mult mai duri în această privință.”
Întrebat dacă vrea să reconcilieze poziția sa cu privire la proliferarea ETF-urilor cu propria linie de produse robuste a Vanguard, dl McNabb a recunoscut: „Mergem pe o linie foarte fină. Dar nu vrem să ajungem la felierea și împărțirea în felii până la punctul în care, în esență, le dai oamenilor posibilitatea de a se răni singuri. Ceea ce mă îngrijorează este atunci când încep să văd lucruri care sunt destul de la modă acolo.”