Il CEO di Vanguard Bill McNabb dice ai consulenti di abbracciare i robot o rimanere indietro

Il Vanguard Group ha un messaggio per i consulenti finanziari: Smettila di resistere al movimento robo-advice e invece, corri verso di esso con gusto.
Parlando mercoledì a Chicago alla conferenza Morningstar, l’amministratore delegato di Vanguard William McNabb ha detto che la sua azienda sta facendo tutto il possibile per rimanere al passo con la tecnologia finanziaria, e che i consulenti finanziari dovrebbero fare lo stesso.
“Piuttosto che respingere la tecnologia, trovare modi per abbracciarla e usarla”, ha detto. “Le aziende che imparano ad abbracciare la tecnologia per accompagnare la consulenza che forniscono saranno le aziende vincenti. McNabb ha fatto riferimento alle sue prime impressioni su come la tecnologia veniva utilizzata nel settore dei servizi finanziari, e ha detto che ha fatto una priorità per aiutare Vanguard a rimanere il più vicino possibile all’avanguardia quando si tratta di innovazione tecnologica e miglioramenti.
“Abbiamo portato il nostro intero team esecutivo a Silicon Valley un anno fa solo per avere esposizione a ciò che sta accadendo nella tecnologia finanziaria e altre aree, solo per aiutarci a creare una sana paranoia. Dovresti sempre immaginare cosa potrebbe fare la concorrenza.”
Mentre ha detto che le probabilità che la società di gestione patrimoniale da 3,4 trilioni di dollari faccia un’acquisizione nello spazio tecnologico sono “piuttosto scarse”, il signor McNabb non ha intenzione di essere lasciato indietro quando si tratta di tecnologia finanziaria.
La piattaforma robo di Vanguard, lanciata nel maggio 2015, è cresciuta fino a 40 miliardi di dollari, compresi circa 10 miliardi di dollari che provengono da programmi Vanguard esistenti, ha detto.
“All’inizio, siamo rimasti davvero colpiti dal modo in cui le aziende stavano prendendo la tecnologia e guardando la consulenza in modo diverso, e siamo stati abbastanza presi da questo, e sapevamo che sarebbe stato dirompente”, ha detto. “La chiave per noi era poter eguagliare o superare ciò che i robot fanno con la nostra piattaforma. Abbiamo preso di mira i clienti da $ 50.000 a un paio di centinaia di migliaia, dove sentivamo che c’era un bisogno perché un sacco di consulenti non si rivolgono a quel gruppo in modo aggressivo.”
Chiesto circa il Vanguard del 2026, Mr. McNabb ha detto che la tecnologia continuerà a svolgere un ruolo importante nel modo in cui l’azienda diventa più globale, “non solo nella portata del cliente, ma nel modo in cui gestiamo le cose.”
“In futuro, sarà tutto sulla semplificazione; allontanandosi dalle soluzioni desktop, e verso un uso più mobile e telefonico”, ha detto. “Vorrei incoraggiare tutte le persone nella stanza a pensare a ciò che i robot stanno facendo, e pensare a modi per trarne vantaggio.”
Nel fare il suo punto, il signor McNabb ha citato il fatto che quando Vanguard ha iniziato nel 1975 il rapporto medio di spesa del fondo dell’azienda era di 85 punti base, rispetto ai 12 punti base di oggi.
“Non è solo un problema di dimensioni e capacità, l’investimento in tecnologia ci ha anche aiutato”, ha detto. “Penso che la proliferazione sia sfuggita di mano; mi ricorda la fine degli anni ’80, inizio anni ’90, quando c’era un nuovo fondo creato ogni ora”, ha detto. “Sapendo quello che sappiamo sulla finanza comportamentale, stavamo attirando le persone verso questi fondi nel momento sbagliato. Non stiamo vendendo dentifricio o cinturini di colori diversi. Non è un bene per l’industria, e mi piacerebbe vederci molto più severi su questo.”
Chiesto di conciliare la sua posizione sulla proliferazione degli ETF con la robusta linea di prodotti di Vanguard, il signor McNabb ha riconosciuto, “Stiamo camminando su una linea molto sottile. Ma non vogliamo entrare nell’affettare e dividere al punto in cui stai essenzialmente dando alle persone l’opportunità di farsi del male. Quello che mi preoccupa è quando comincio a vedere cose che sono piuttosto faddish là fuori.”