Vanguard CEO Bill McNabb siger til rådgivere, at de skal tage robotteknologi til sig, ellers sakker de bagud

The Vanguard Group har et budskab til finansielle rådgivere: Vanguard Group har et budskab til sine rådgivere: Hold op med at modstå robo-advice-bevægelsen og løb i stedet mod den med stor energi.
I en tale onsdag i Chicago på Morningstar-konferencen sagde Vanguard-chef William McNabb, at hans firma gør alt for at holde sig ajour med den finansielle teknologi, og at finansielle rådgivere bør gøre det samme.
“I stedet for at skubbe tilbage på teknologien, så find måder at omfavne den og bruge den på”, sagde han. “De firmaer, der lærer at omfavne teknologien for at gå sammen med den rådgivning, de giver, vil være de vindende firmaer. Jeg vil opfordre folk til at lære så meget som muligt om det.”
Mr. McNabb henviste til sine tidlige indtryk af, hvordan teknologi blev brugt i den finansielle serviceindustri, og sagde, at han har gjort det til en prioritet at hjælpe Vanguard med at holde sig så tæt på forkant som muligt, når det kommer til teknologisk innovation og forbedringer.
“Vi tog hele vores ledelsesteam til Silicon Valley for et år siden bare for at få eksponering for, hvad der sker inden for finansiel teknologi og andre områder, bare for at hjælpe os med at skabe en sund paranoia. Du bør altid forestille dig, hvad konkurrenterne kunne gøre.”
Selv om han sagde, at oddsene for, at det 3,4 billioner dollars store formueforvaltningsselskab foretager et opkøb inden for teknologiområdet er “ret små”, har McNabb ikke planer om at blive efterladt, når det kommer til finansiel teknologi.
Vanguards egen robo-platform, der blev lanceret i maj 2015, er vokset til 40 milliarder dollars, herunder anslået 10 milliarder dollars, der kom over fra eksisterende Vanguard-programmer, sagde han.
“Tidligt var vi virkelig imponeret over den måde, hvorpå firmaer tog teknologi og kiggede på rådgivning på en anden måde, og vi blev ganske taget af det, og vi vidste, at det ville være forstyrrende,” sagde han. “Nøglen for os var, at vi kunne matche eller overgå det, som robos gør med vores platform. Vi målrettede kunder fra $ 50,000 til et par hundrede tusinde, hvor vi følte, at der var et behov, fordi mange rådgivere ikke målretter denne gruppe aggressivt.”
Spurgte om Vanguard of 2026, Mr. McNabb sagde, at teknologien fortsat vil spille en stor rolle i, hvordan virksomheden bliver mere global, “ikke kun i kundeudvidelse, men også i den måde, vi driver tingene på.”
“Fremadrettet vil det hele handle om forenkling; at bevæge sig væk fra desktop-løsninger og hen imod mere mobil og telefonbrug,” sagde han. “Jeg vil opfordre alle folk i lokalet til at tænke over, hvad robotterne gør, og overveje, hvordan de kan drage fordel af det.”
Med hensyn til sin pointe nævnte McNabb, at da Vanguard startede i 1975, var firmaets gennemsnitlige omkostningsgrad 85 basispoint, sammenlignet med 12 basispoint i dag.
“Det er ikke kun et spørgsmål om størrelse og kapacitet, investeringen i teknologi har også hjulpet os,” sagde han.
Mr. McNabb tog også et par hug på den bredere kapitalforvaltningsbranche for dens “spredning af produkter inden for ETF-området”, hvilket han beskrev som uansvarligt, selv om Vanguard er blandt dem, der lancerer nye produkter.
“Jeg synes, at spredningen er gået over gevind; det minder mig om slutningen af 80’erne begyndelsen af 90’erne, hvor der blev oprettet en ny fond hver time,” sagde han. “Når vi ved, hvad vi ved om adfærdsfinansiering, tiltrak vi folk til disse fonde på det forkerte tidspunkt. Vi sælger ikke tandpasta eller forskellige farver urremme. Det er ikke godt for branchen, og jeg vil gerne se os være meget hårdere på det.”
Spurgt om at forene sin holdning til ETF-spredning med Vanguards eget robuste produktsortiment, erkendte McNabb: “Vi går på en meget fin linje. Men vi ønsker ikke at komme til at skære og skære i skiver og terninger til det punkt, hvor du i det væsentlige giver folk en mulighed for at skade sig selv. Det, jeg er bekymret for, er, når jeg begynder at se ting, der er ret moderne derude.”